1. Фаҳмидани таҳлили бунёдӣ
Таҳлили асосӣ асоси қарорҳои сармоягузории дарозмуддат мебошад. Ин усули баҳодиҳии коғазҳои қиматнок тавассути кӯшиши чен кардани арзиши дохилии он, баррасии омилҳои иқтисодӣ, молиявӣ ва дигар омилҳои сифатӣ ва миқдорӣ мебошад. Traders, ки таҳлили бунёдиро истифода мебаранд, аксар вақт ҳисоботи молиявиро ҳамчун манбаи асосии маълумот истифода мебаранд. Онҳо ба омилҳое ба монанди даромад, даромад, маржаи фоида ва баргардонидани сармоя дар байни дигар унсурҳо назар мекунанд.
Мафҳуми ин бархӯрд ин эътиқод аст, ки арзиши воқеии ширкат метавонад дар нархи ҷории он инъикос наёбад. Traders бо истифода аз таҳлили бунёдӣ боварӣ доранд, ки бозор метавонад коғазҳои қиматнокро дар кӯтоҳмуддат нодуруст арзёбӣ кунад, аммо дар дарозмуддат арзиши ҳақиқӣ эътироф хоҳад шуд. Аз ин рӯ, сармоягузорон метавонанд бо харидани ин коғазҳои қиматноки қиматнок фоида ба даст оранд ва интизор шаванд, ки бозор хатогии онро эътироф кунад.
Илова бар ин, таҳлили бунёдӣ низ дар бар мегирад омӯзиш дар бораи идоракунии ширкат, рекламаи рақобатпазири онvantages, рақибони он ва бозорҳое, ки дар он фаъолият мекунад.
Ҳисоботи тавозунӣ, ҳисобот дар бораи даромад ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақд ҳуҷҷатҳои асосие мебошанд, ки дар таҳлили бунёдӣ истифода мешаванд. Ин ҳуҷҷатҳо шарҳи вазъи молиявии ширкатро пешниҳод мекунанд ва метавонанд кӯмак расонанд traders имкониятҳои сармоягузории эҳтимолиро муайян мекунанд.
Бо вуҷуди ин, қайд кардан муҳим аст, ки таҳлили фундаменталӣ танҳо дар бораи рақамҳо нест. Он инчунин арзёбии субъективии идоракунии ширкат, эътирофи бренди он ва дигар омилҳои камшуморро дар бар мегирад.
Дар ниҳоят, ҳадафи таҳлили бунёдӣ тавлид кардани арзиши миқдорӣ мебошад, ки сармоягузор метавонад бо нархи ҷории коғазҳои қиматнок муқоиса кунад, бо мақсади муайян кардани он, ки чӣ гуна мавқеъро бо ин коғазӣ ишғол кардан лозим аст (баҳонашуда = харид, аз ҳад зиёд = фурӯш ё кӯтоҳ) .
Дар хотир доред, ки таҳлили бунёдӣ танҳо як равиш барои таҳлил аст саҳмияҳо. Усулҳои дигар дар бар мегиранд тахлили техникй ва тахлили микдорй. Ҳар як усул ҷиҳатҳои қавӣ ва заъфи худро дорад ва онҳоро дар якҷоягӣ бо дигарон барои қабули қарорҳои савдои огоҳона истифода бурдан мумкин аст.
Таҳлили бунёдӣ як воситаи пурқувват дар а tradeАрсенали r, аммо ба монанди ҳама гуна асбобҳо, он танҳо ба андозаи шахсе, ки онро истифода мебарад, хуб аст. Он миқдори зиёди тадқиқот ва фаҳмиши бозорҳои молиявиро талаб мекунад. Бо вуҷуди ин, мукофотҳо метавонанд барои онҳое, ки онро азхуд мекунанд, назаррас бошанд.
Новобаста аз он ки шумо ботаҷриба ҳастед trader ё танҳо оғоз кардан, фаҳмидани таҳлили бунёдӣ барои муваффақияти шумо дар ҷаҳони савдо муҳим аст. Ин осонтарин мафҳуми фаҳмидан нест, аммо бо гузашти вақт ва саъю кӯшиш, шумо метавонед бомаҳорат шавед ва қарорҳои огоҳонаи тиҷоратӣ қабул кунед.
1.1. Таърифи таҳлили бунёдӣ
Таҳлили бунёдии равиши ҳамаҷониба барои фаҳмидани арзиши дохилии коғазҳои қиматнок, хоҳ саҳмия, хоҳ вомбарг ё мол. Ин усул ба эътиқод асос ёфтааст, ки арзиши воқеии коғазҳои қиматнок метавонад на ҳамеша арзиши бозории онро инъикос кунад. Бо кофтани амиқ ба маълумоти молиявӣ, аз ҷумла ҳисобот дар бораи даромад, тавозун ва ҳисоботи гардиши пули нақд, таҳлилгари бунёдӣ кӯшиш мекунад, ки арзиши воқеии ширкатро муайян кунад.
Гап на танхо дар бораи ракамхо, гарчанде. Таҳлили бунёдӣ инчунин баррасии васеътари омилҳоеро дар бар мегирад, ки метавонанд ба арзиши коғазҳои қиматнок таъсир расонанд. Инҳо метавонанд ҳама чизро аз вазъи умумии иқтисод, тамоюлҳои соҳа то самаранокии идоракунии ширкат дар бар гиранд.
Таҳлили бунёдии стратегияи дарозмуддати сармоягузорӣ мебошад. Он кӯшиш намекунад, ки аз тағирёбии бозор дар муддати кӯтоҳ сармоягузорӣ кунад, балки барои муайян кардани сармоягузорие, ки дар тӯли муддати тӯлонӣ қадр хоҳанд шуд. Ин дар бораи харидани саҳмияҳо дар ояндаи ширкат аст, на танҳо ҳозираи он.
Дар ҷаҳони савдо, ки дар куҷо ногаҳонӣ ягона доимӣ аст, таҳлили фундаменталӣ ҳамчун роҳнамои қутбнамо хизмат мекунад traders ба сармоягузориҳои солим ва дарозмуддат. Ин кафолати муваффақият нест, балки василаест барои қабули қарорҳои оқилона ва идоракунӣ хатар дар бозори пешгӯинашаванда.
Дар хотир доред, ки ҳадафи таҳлили фундаменталӣ пайравӣ кардани бозор нест, балки фаҳмидани он аст. Ва дар ин кор қувват мебахшад traders на дар асоси тахмин, балки дар асоси таҳқиқоти боғайратона ва далелҳои солим қарор қабул кунанд.
1.2. Аҳамияти таҳлили бунёдӣ дар савдо
Дар соҳаи савдо, фаҳмиши амиқ таҳлили асосӣ ба доштани яроки махфй монанд аст. Ин равишест, ки ба асли ширкат омӯзонида, вазъи молиявии он, мавқеи рақобатпазир ва шароити умумии бозорро тафтиш мекунад. Ин раванд, дар ҳоле ки мураккаб аст, дар қабули қарорҳои савдои огоҳона муҳим аст.
Саломатии молиявӣ асоси ҳар як ширкат аст ва таҳлили фундаменталӣ санҷиши дақиқи ҳисоботи молиявии ширкатро дар бар мегирад. Ин тавозун, ҳисобот дар бораи даромад ва ҳисоботи гардиши пули нақдро дар бар мегирад. Бо ин кор, traders метавонад даромаднокии ширкат, сатҳи қарз ва самаранокии амалиётиро, аз ҷумла чизҳои дигарро муайян кунад.
Ҷойгиркунии рақобат чихати дигари мухими тахлили фундаменталй мебошад. Он фаҳмидани мавқеи ширкат дар соҳаи худ, ҳиссаи бозор ва таблиғоти рақобатпазирро дар бар мегирадvantageс ё дисадvantageс. Ин маълумот барои пешгӯии потенсиали рушд ва даромаднокии ширкат дар оянда муҳим аст.
Ғайр аз он, таҳлили фундаменталӣ васеътарро низ ба назар мегирад шароити бозор. Ин метавонад нишондиҳандаҳои иқтисодӣ, тамоюлҳои соҳа ва рӯйдодҳои геополитикиро дар бар гирад, ки метавонанд ба фаъолияти ширкат таъсир расонанд. Бо ворид кардани ин маълумот ба стратегияи тиҷоратии худ, traders метавонанд ҳаракатҳои бозорро беҳтар пешгӯӣ кунанд ва қарорҳои огоҳона қабул кунанд.
Аслан таҳлили фундаменталӣ равиши ҳамаҷонибаест, ки имкон медиҳад traders барои фаҳмидани на танҳо арзиши кунунии ширкат, балки арзиши эҳтимолии ояндаи он. Ин як воситаи муҳим барои стратегияҳои сармоягузории дарозмуддат аст, аммо инчунин барои тасмимҳои тиҷорати кӯтоҳмуддат муфид аст. Тавассути дарки дурусти таҳлили бунёдӣ, traders метавонанд дар ҷаҳони мураккаби савдо беҳтар паймоиш кунанд ва қарорҳое қабул кунанд, ки на танҳо огоҳона, балки стратегӣ мебошанд.
1.3. Тафовут дар байни таҳлили фундаменталӣ ва таҳлили техникӣ
Ҳатто ҳам таҳлили асосӣ ва таҳлили техникӣ дар арсенали ҳар як муваффақ воситаҳои муҳим мебошанд tradeр, онхо ба бозор аз нуктаи назари хеле гуногун муносибат мекунанд. Таҳлили бунёдӣ ба арзиши дохилии коғазҳои қиматнок бо назардошти доираи васеи омилҳои иқтисодӣ ва молиявӣ, аз қабили даромади ширкат, шароити соҳа ва нишондиҳандаҳои макроиқтисодӣ тамаркуз мекунад. Ин як стратегияи дарозмуддатест, ки ҳадафи муайян кардани коғазҳои қиматнок ё аз ҳад зиёд арзиш дорад ва аксар вақт аз ҷониби сармоягузороне, ки дар ҷустуҷӯи афзоиши дарозмуддат ё арзиши онҳо ҳастанд, маъқул аст.
Аз тарафи дигар, таҳлили техникӣ ҳама дар бораи омӯзиши тамоюлҳои оморӣ, ки аз фаъолияти савдо ҷамъоварӣ шудааст, ба монанди ҳаракати нарх ва ҳаҷм мебошад. Он дар асоси эътиқод амал мекунад, ки фаъолияти таърихии савдо ва тағирёбии нархҳо метавонад як нишондиҳандаи тавонои рафтори ояндаи бозор бошад. Таҳлилгарони техникӣ диаграммаҳо ва нишондиҳандаҳоро барои муайян кардани намунаҳое истифода мебаранд, ки метавонанд фаъолияти ояндаро пешниҳод кунанд ва онро стратегияи барои кӯтоҳмуддат истифода баранд. traders ва рӯз tradeБештар
Тафовути калидии ин ду таҳлил дар мӯҳлат ва маълумоте, ки онҳо баррасӣ мекунанд, вобаста аст. Таҳлили асосӣ равиши методӣ аст, ки фаҳмиши амиқи саломатии молиявӣ, рекламаи рақобатпазирро талаб мекунадvantage, ва шароити бозор, дар ҳоле ки таҳлили техникӣ бештар дар бораи эътирофи намунаҳо ва истифодаи тамоюлҳои оморӣ барои пешгӯии ҳаракатҳои оянда аст. Ҳарду ҷиҳатҳои қавӣ ва заиф доранд ва муваффақтарин traders омезиши ҳардуро барои қабули қарорҳои хуби савдо истифода мебаранд.
2. Унсурњои тањлили фундаменталї
Фаҳмидани ҷузъҳои таҳлили фундаменталӣ ба монтажи чилва монанд аст. Ҳар як порча дурнамои гуногуни тасвири молиявии ширкатро пешниҳод мекунад ва ҳангоми ҷамъ овардан онҳо назари ҳамаҷонибаи саломатии онро пешниҳод мекунанд.
Аввалан, он ҷо ҳисоботи молиявӣ. Инҳо ширкатанд тавозун, ҳисобот дар бораи даромад ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақд. Тавозуни тавозун нишон медиҳад, ки ширкат чиро дар ихтиёр дорад (дорои) ва қарздор (уҳдадориҳо), ҳисобот дар бораи даромад нишон медиҳад, ки ширкат дар як муддат чӣ қадар пул кор кардааст ва харҷ кардааст ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақд аз куҷо даромад ва ба куҷо рафтани онро нишон медиҳад.
Пас, он ҷо фоида барои як саҳмия (EPS). Ин як қисми фоидаи ширкат аст, ки ба ҳар як саҳмияи барҷастаи саҳмияҳои оддӣ тақсим карда мешавад. EPS баландтар аксар вақт ширкати фоидаоварро нишон медиҳад, аммо муҳим аст, ки онро бо ширкатҳои дигар дар ҳамон соҳа муқоиса кунед.
Баъдан, мо дорем таносуби нарх ба даромад (P/E).. Ин таносуби арзёбии нархи саҳмияҳои ҷории ширкат дар муқоиса бо EPS мебошад. Таносуби баланди P / E метавонад маънои онро дорад, ки саҳмияҳои ширкат аз ҳад зиёд арзиш доранд ё дар акси ҳол, сармоягузорон дар оянда суръати баланди афзоишро интизоранд.
Дигар ҷузъи муҳим ин аст таносуби пардохти дивиденд. Ин фоизи даромади софи ширкатро ба саҳмдорон дар шакли дивидендҳо тақсим мекунад. Таносуби пасти пардохт метавонад нишон диҳад, ки ширкат даромади худро ба имкониятҳои афзоиш дубора сармоягузорӣ мекунад.
Ниҳоят, он ҷо нишондиҳандаҳои иқтисодӣ. Ин гузоришҳоест, ки вазъи иқтисодии кишварро тафсилот медиҳанд. Онҳо метавонанд аз маълумоти шуғл ва таваррум ставкахо ба ММД ва фуруши чакана. Ин омилҳои макроиқтисодӣ метавонанд ба фаъолияти ширкат таъсир расонанд.
Ҳар яке аз ин ҷузъҳо дар тахлили фундаменталй, таъмин кардан роли мухим мебозад traders бо фаҳмиши зарурӣ барои қабули қарорҳои оқилона. Бо дарки ин унсурҳо, traders метавонад арзиши дохилии ширкатро муайян кунад ва ҳаракатҳои ояндаи нархҳоро пешгӯӣ кунад.
2.1. Нишондиҳандаҳои иқтисодӣ
Нишонҳои иқтисодӣ ҷанбаи асосии ҷаҳони савдо мебошанд. Ин оморест, ки омилҳои иқтисодиро ифода мекунанд ва метавонанд кӯмак кунанд traders тамоюлҳои бозорро пешгӯӣ мекунанд. Онҳо аз ҷониби муассисаҳои давлатӣ ва созмонҳои ғайритиҷоратӣ озод карда мешаванд, то тасвири солимии иқтисодии кишварро пешниҳод кунанд.
Се намуди асосии нишондињандањои иќтисодї мављуд аст: пешбаранда, аќибмонда ва тасодуфї. Нишондиҳандаҳои пешқадам онҳое мебошанд, ки пеш аз он ки иқтисод ба пайравӣ кардани як шакли муайян тағир ёбад. Онҳо барои пешгӯии тағйирот дар иқтисодиёт истифода мешаванд, аммо онҳо на ҳама вақт дурустанд. Намунаҳои нишондиҳандаҳои пешқадам нишондиҳандаҳои бозори саҳҳомӣ, иҷозати сохтмон ва эҳсоси истеъмолкунандагонро дар бар мегиранд.
Аз тарафи дигар, нишондиҳандаҳои ақибмонда онҳое мебошанд, ки пас аз он ки иқтисод аллакай ба як тамоюл пайравӣ кунад, тағир меёбад. Онҳо аксар вақт барои тасдиқ кардани он истифода мешаванд, ки намуна рух медиҳад. Намунаҳои нишондиҳандаҳои ақибмонда сатҳи бекорӣ ва фоидаи корпоративиро дар бар мегиранд.
Нишондиҳандаҳои тасодуфӣ тағирот дар як вақт бо иқтисодиёт ё бозори саҳҳомӣ. Онҳо барои муайян кардани вазъи кунунии иқтисодиёт истифода мешаванд. Намунаҳои нишондиҳандаҳои тасодуфӣ ММД, истеҳсолоти саноатӣ ва даромади шахсиро дар бар мегиранд.
Фаҳмидани ин нишондиҳандаҳо метавонад барои тағир додани бозӣ бошад traders. Онҳо метавонанд дар бораи тамоюлҳои бозор ва имкониятҳои эҳтимолии сармоягузорӣ дарки арзишманд пешниҳод кунанд. Масалан, агар нишондиҳандаи пешбаранда ба монанди иҷозат барои сохтмон дар боло равад, он метавонад нишон диҳад, ки саноати сохтмон дар ҳоли рушд аст. Ин метавонад вақти хубе барои traders барои сармоягузорӣ ба захираҳои марбут ба сохтмон.
Бо вуҷуди ин, бояд қайд кард, ки нишондиҳандаҳои иқтисодӣ набояд дар алоҳидагӣ истифода шаванд. Онҳо танҳо як асбоб дар як tradeқуттии асбобҳои r. Traders инчунин бояд омилҳои дигарро ба монанди эҳсоси бозор, таҳлили техникӣ ва асосҳои ширкат ҳангоми қабули қарорҳои тиҷоратӣ ба назар гиранд.
Дар хотир доред, калиди савдои бомуваффақият ин аст, ки такя ба як нишондиҳанда ё усули ягона нест. Ба ҷои ин, маҷмӯи воситаҳо ва стратегияҳоро барои қабули қарорҳои оқилона истифода баред. Ин имкони муваффақияти шуморо дар ҷаҳони ноустувори савдо зиёд мекунад.
2.2. Ҳисоботи молиявӣ
фаҳм ҳисоботи молиявӣ чихати халкунандаи тахлили фундаменталй мебошад. Ин ҳисоботҳо, ки тавозун, ҳисобот дар бораи даромад ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақдро дар бар мегиранд, шарҳи ҳамаҷонибаи саломатии молиявии ширкатро пешниҳод мекунанд. Онҳо дар бораи дороиҳо, ӯҳдадориҳо, даромадҳо, хароҷот ва гардиши пули нақд, ки ҳама омилҳои муҳим дар муайян кардани арзиши дохилии ширкат мебошанд, фаҳмиши арзишманд пешниҳод мекунанд.
Ҳисоботи тавозунӣ дороиҳо, ӯҳдадориҳо ва сармояи саҳмдорони ширкатро тавсиф кунед. Дороиҳо ҳама чизеро, ки ширкат доранд, нишон медиҳанд, дар ҳоле ки ӯҳдадориҳо нишон медиҳанд, ки ширкат чӣ гуна қарздор аст. Фарқи байни дороиҳо ва ӯҳдадориҳо ба сармояи саҳмдорон баробар аст, ки арзиши софи ширкатро инъикос мекунад.
Ҳисоботи даромадҳо, ки ҳамчун ҳисоботи фоида ва зиён маълум аст, даромадҳо, хароҷот ва фоидаи ширкатро дар як давраи муайян ошкор мекунад. Он аз даромади умумии ширкат оғоз мешавад, хароҷоти моли фурӯхташударо (COGS) барои ба даст овардани фоидаи умумӣ тарҳ мекунад. Сипас, он хароҷоти амалиётӣ, андозҳо ва фоизҳоро барои муайян кардани даромади соф тарҳ мекунад. Даромади соф нишондиҳандаи асосии даромаднокии ширкат мебошад.
Ҳисобот дар бораи гардиши пули нақд нишон диҳед, ки чӣ гуна ширкат дар давраи муайян пули нақдро тавлид ва сарф мекунад. Он гардиши пули нақдро ба се категория тақсим мекунад: амалиёт, сармоягузорӣ ва маблағгузорӣ. Ҷараёни мусбии пули нақд аз амалиётҳо нишон медиҳад, ки ширкат аз фаъолияти асосии тиҷоратии худ пули кофӣ ба даст меорад.
Бо баррасии ин ҳисоботи молиявӣ, traders метавонад устувории молиявии ширкат, потенсиали афзоиш ва даромаднокии ширкатро арзёбӣ кунад. Ин, дар навбати худ, метавонад ба онҳо дар қабули қарорҳои огоҳона дар бораи харид ё фурӯши саҳмияҳои ширкат кӯмак кунад. Дар хотир доред, ки фаҳмиши устувори ҳисоботи молиявӣ асоси таҳлили бомуваффақияти бунёдӣ мебошад.
2.3. Идоракунии ширкат ва мавқеи рақобатпазир
Дар соҳаи савдо, фаҳмидани идоракунии ширкат ва мавқеи рақобатпазирии он муҳим аст. Ин дониш метавонад ба қарорҳои сармоягузорӣ ва стратегияи умумии савдои шумо ба таври назаррас таъсир расонад. Идоракунии ширкат аслан мағзи созмон аст. Он барои қабули қарорҳои муҳим, ки ба рушд ва даромаднокии ширкат мусоидат мекунанд, масъул аст. Аз ин рӯ, барои он муҳим аст tradeрс барои тафтиш кардан таҷрибаи роҳбарикунанда, таҷрибаи онҳо ва қобилияти қабули қарорҳо.
Гурӯҳи идоракунии ботаҷриба бо таҷрибаи собитшудаи қабули қарорҳои молиявии солим метавонад нишондиҳандаи қавии муваффақияти эҳтимолии ширкат бошад. Аз тарафи дигар, як дастаи менеҷмент бо таърихи қабули қарорҳои бад метавонад парчами сурх бошад. Аз ин рӯ, барои арзёбии фаъолияти роҳбарият, омӯхтани ҳисоботҳои солонаи ширкат, пресс-релизҳо ва дигар иттилооти ҷамъиятӣ муҳим аст.
Ширкати мавқеи рақобатпазир дар бозор як ҷанбаи дигари муҳимест, ки ҳангоми таҳлили фундаменталӣ ба назар гирифта мешавад. Он ба мавқеи ширкат нисбат ба рақибони худ ишора мекунад. Ширкате, ки мавқеи қавии рақобатпазир дорад, аксар вақт пешниҳоди беназири фурӯш (USP), пойгоҳи муштариёни содиқ, занҷири мустаҳками таъминот ё технологияи олӣ дорад, ки ба он бар рақибони худ бартарӣ медиҳад.
Бо таҳлили мавқеи рақобатпазирии ширкат, traders метавонанд дар бораи потенсиали ширкат барои муваффақияти дарозмуддат дарк кунанд. Мавқеи қавии рақобат метавонад қобилияти ширкатро барои ба даст овардани фоидаи пайваста нишон диҳад, дар ҳоле ки мавқеи сусти рақобатӣ метавонад баръаксро нишон диҳад. Бинобар ин, traders бояд ба ҳиссаи бозор, стратегияҳои рақобатии он ва манзараи умумии рақобатпазирии саноат диққати ҷиддӣ диҳад.
Дар асл, фаҳмидани идоракунии ширкат ва мавқеи рақобатпазир як қадами муҳим дар таҳлили бунёдӣ мебошад. Он таъмин менамояд traders бо фаҳмишҳои арзишманд, ки метавонанд ба онҳо дар қабули қарорҳои асосноки сармоягузорӣ кӯмак расонанд. Пас, ин ҷанбаи таҳлили бунёдии худро нодида нагиред. Барои ошкор кардани имкониятҳои савдои эҳтимолӣ ба идоракунии ширкат ва мавқеи рақобатпазир ғарқ шавед.
3. Истифодаи амалии таҳлили бунёдӣ
Таҳлили асосӣ барои хар як воситаи зарурй мебошад trader барои қабули қарорҳои огоҳона. Ин усули таҳлил ба саломатии молиявии ширкат амиқ омӯхта, ҳама чизро аз ҳисоботи даромад то мавқеи бозор барои арзёбии арзиши дохилии он меомӯзад. Баръакси таҳлили техникӣ, ки ба шакли нархҳо ва тамоюлҳо тамаркуз мекунад, таҳлили бунёдӣ кӯшиш мекунад, ки омилҳоеро, ки ин тамоюлҳоро ба вуҷуд меоранд, бифаҳмад.
Татбиқи амалии ин таҳлил аз фаҳмиши ширкат оғоз мешавад ҳисоботи молиявӣ. Ба онҳо ҳисоботи тавозунӣ, ҳисобот оид ба даромад ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақд дохил мешаванд. Онҳо дар бораи дороиҳо, ӯҳдадориҳо, даромад ва гардиши пули нақд маълумоти фаровон медиҳанд. Бо арзёбии ин ҷанбаҳо, шумо метавонед саломатии молиявии ширкат ва потенсиали онро барои рушди оянда муайян кунед.
Таҳлили таносуб чихати дигари асосии тахлили фундаменталй мебошад. Ин муқоисаи нишондиҳандаҳои гуногуни молиявиро барои фаҳмидани фаъолияти ширкат дар бар мегирад. Баъзе коэффитсиентҳои маъмулан истифодашаванда Нарх/Даромад (P/E), Бозгашти сармоя (ROE) ва Қарз/Сармоя (D/E) мебошанд. Ин таносубҳо метавонанд дар бораи даромаднокӣ, самаранокӣ ва суботи молиявии ширкат маълумот диҳанд.
Таҳлили саноат унсури дигари муҳим аст. Ин омӯзиши соҳае, ки ширкат дар он фаъолият мекунад, аз ҷумла рақибони он, тамоюлҳои бозор ва муҳити умумии иқтисодиро дар бар мегирад. Бо фаҳмидани ин омилҳо, шумо метавонед беҳтар пешгӯӣ кунед, ки чӣ гуна тағирот дар соҳа метавонад ба фаъолияти ширкат таъсир расонад.
Нишонҳои иқтисодӣ инчунин ҷузъи муҳими таҳлили бунёдӣ мебошанд. Инҳо метавонанд маълумотро дар бораи таваррум, бекорӣ, афзоиши ММД ва ғайра дар бар гиранд. Ин нишондиҳандаҳо метавонанд дар бораи саломатии умумии иқтисод фаҳмиш диҳанд, ки метавонанд ба фаъолияти ширкат таъсир расонанд.
Аслан татбиқи амалии таҳлили фундаменталӣ санҷиши ҳамаҷонибаи молиявии ширкат, соҳаи он ва иқтисодиёти васеъро дар бар мегирад. Бо дарки ин соҳаҳо, traders метавонанд қарорҳои бештар огоҳона қабул кунанд ва эҳтимолан натиҷаҳои тиҷорати худро беҳтар кунанд.
3.1. Қадамҳо барои гузаронидани таҳлили бунёдӣ
Қадами якум: Таҳлили иқтисодӣ он ҷоест, ки шумо сафари худро ба ҷаҳони Таҳлили бунёдӣ оғоз мекунед. Дар ин ҷо, шумо фазои умумии иқтисодиро тафтиш карда, ба нишондиҳандаҳо ба монанди ММД, сатҳи бекорӣ ва таваррум нигаред. Ин омилҳои макроиқтисодӣ метавонанд ба манзараи савдо ба таври назаррас таъсир расонанд ва фаҳмиши онҳо метавонад ба шумо барои қарорҳои сармоягузории шумо заминаи мустаҳкам фароҳам оварад.
Қадами дуюм: Таҳлили саноат шуморо ба мушаххасот амиқтар мебарад. Дар ин қадам, шумо ба соҳаи дороие, ки шумо дар назар доред, тамаркуз мекунед trade. Бо омӯзиши тамоюлҳои саноат, андозаи бозор, суръати афзоиш ва рақобат, шумо метавонед даромаднокии эҳтимолии бахши интихобкардаатонро муайян кунед.
Қадами сеюм: Таҳлили ширкат қадами ниҳоӣ ва муфассалтарин мебошад. Дар ин ҷо шумо ба вазъи молиявии ширкат омӯзед, ҳисоботи молиявӣ, ҳисобот дар бораи даромад ва пешгӯиҳои даромадро тафтиш кунед. Шумо инчунин ба ҳайати роҳбарикунандаи ширкат, стратегияҳои онҳо ва рекорди иҷрои онҳо баҳо медиҳед.
Фаромӯш накунед: Дар хотир доштан муҳим аст, ки ҳарчанд Таҳлили Фундаменталӣ метавонад фаҳмиши пурарзиш пешниҳод кунад, он пешгӯии кафолатноки иҷрои оянда нест. Ин воситаест, ки ба шумо дар қабули қарорҳои огоҳона кӯмак мекунад, аммо он бояд дар якҷоягӣ бо дигарҳо истифода шавад стратегияҳои савдо барои ба ҳадди аксар расонидани имконияти муваффақияти худ.
3.2. Воситаҳо барои таҳлили бунёдӣ
Таҳлили асосӣ санги асосии савдои бомуваффақият аст ва барои азхудкунии он ба шумо асбобҳои дуруст лозим аст. Яке аз воситаҳои асосии таҳлили фундаменталӣ ин аст ҳисоботи молиявӣ. Ин ҳуҷҷати муҳимест, ки шарҳи ҳамаҷонибаи саломатии молиявии ширкатро таъмин мекунад. Он ҳисоботи даромад, тавозун ва ҳисобот дар бораи гардиши пули нақдро дар бар мегирад, ки дар бораи даромаднокӣ, суботи молиявӣ ва устувории ширкат маълумот медиҳанд. пардохтпазирӣ мутаносибан.
Нишонҳои иқтисодӣ боз як воситаи мухим мебошанд. Ба инҳо маълумотҳо ба монанди ММД, сатҳи бекорӣ ва сатҳи таваррум дохил мешаванд, ки метавонанд ба тамоюлҳои бозор ва фаъолияти ширкатҳои алоҳида таъсир расонанд. Ин нишондиҳандаҳо метавонанд кӯмак кунанд traders ҳаракатҳои бозорро пешгӯӣ мекунанд ва қарорҳои савдои огоҳона қабул мекунанд.
Воситаҳои санҷиши захираҳо дар тахлили фундаменталй низ ахамияти халкунанда доранд. Онхо ёрй мерасонанд traders саҳмияҳоро дар асоси меъёрҳои мушаххас ба монанди сармояи бозор, таносуби P/E, ҳосили дивидендҳо ва ғайра филтр мекунад. Ин имкон медихад traders барои муайян кардани имкониятҳои сармоягузории эҳтимолӣ, ки бо стратегияи тиҷоратии онҳо мувофиқанд.
Хабарҳо ва рӯйдодҳои ширкат метавонад ба нархи саҳмияҳои ширкат таъсир расонад. Аз ин рӯ, бохабар будан бо хабарҳои охирин дар бораи ширкат, ба монанди ҳисобот дар бораи даромад, ба фурӯш баровардани маҳсулот ва тағирот дар менеҷмент муҳим аст.
Ниҳоят, нармафзор ва платформаҳои таҳлилӣ процесси тахлили фундаменталиро хеле осон карда метавонад. Онҳо дастрасии осонро ба миқдори зиёди маълумот, абзорҳои мураккаби таҳлил ва қобилиятҳои пешрафтаи графикӣ таъмин мекунанд. Ин имкон медихад traders барои самараноктар таҳлил кардани маълумот ва қабули қарорҳои зудтар ва огоҳона.
Дар хотир доред, ки азхудкунии таҳлили фундаменталӣ раванди якшаба нест. Ин сабр, амалия ва омӯзиши пайвастаро талаб мекунад. Аммо бо асбобҳои дуруст ва фидокорӣ, он метавонад ба таври назаррас самаранокии тиҷорати шуморо афзоиш диҳад.
3.3. Маҳдудиятҳои таҳлили бунёдӣ
ҳол он таҳлили асосӣ воситаи самарабахш будани худро дар tradeАрсенали r, он бе маҳдудият нест. Яке аз душвориҳои асосӣ дар он аст, ки барои ҷамъоварӣ, тафсир ва таҳлили тамоми маълумоти зарурӣ вақт ва кӯшиши зиёдро талаб мекунад. Ин метавонад як вазифаи душвор бошад, махсусан барои шурӯъкунандагон, ки то ҳол малакаҳо ё базаи дониши заруриро таҳия накардаанд.
Ҳамчунин, таҳлили асосӣ асосан ба иттилооти оммавӣ асос ёфтааст, ки ин маънои онро дорад, ки ягон маълумоти ошкорнашуда ё инсайдериро ба назар намегирад. Ин метавонад эҳтимолан ба таҳлили нодуруст ё нопурра оварда расонад, ки дар навбати худ метавонад ба самаранокии қарорҳои тиҷоратии шумо таъсир расонад.
Маҳдудияти дигар он аст, ки таҳлили асосӣ асосан субъективӣ мебошад. Таҳлилгарони гуногун метавонанд як маълумотро бо тарзҳои гуногун шарҳ диҳанд, ки ба хулосаҳои гуногун оварда мерасонанд. Ин метавонад таъсиси стратегияи возеҳ ва пайдарпайро душвор созад, алахусус барои онҳое, ки дар тиҷорат нав ҳастанд.
Бештар таҳлили асосӣ дар асоси он амал мекунад, ки бозор арзиши дохилии саҳмияҳоро дар дарозмуддат инъикос мекунад. Аммо, ин метавонад на ҳамеша чунин бошад, махсусан дар бозорҳои ноустувор ё ғайримантиқӣ.
Дар охир, кайд кардан бамаврид аст таҳлили асосӣ майл дорад, ки ба стратегияҳои сармоягузории дарозмуддат тамаркуз кунад. Гарчанде ки ин метавонад барои онҳое, ки мехоҳанд портфели устувор бунёд кунанд, муфид бошад, он барои он қадар муфид нест traders, ки ба фоидаи кӯтоҳмуддат бештар манфиатдоранд.
4. Таҳлили бунёдӣ барои намудҳои гуногуни бозорҳо
Фаҳмидани таҳлили фундаменталӣ барои хар кадоме мухим аст tradeр, сарфи назар аз бозоре, ки дар он кор мекунанд. Он арзёбии арзиши дохилии дороиҳоро тавассути баррасии омилҳои марбут ба иқтисодӣ, молиявӣ ва дигар омилҳои сифатӣ ва миқдорӣ дар бар мегирад.
Forex traders аксар вақт таҳлили бунёдиро барои арзёбии қудрати асъор истифода мебаранд. Онҳо нишондиҳандаҳои макроиқтисодиро, аз қабили суръати афзоиши ММД, таваррум, фоизҳо ва ҳатто суботи сиёсиро тафтиш мекунанд. Масалан, кишваре, ки иқтисоди қавӣ ва суботи сиёсӣ дорад, эҳтимол дорад пули қавӣ дошта бошад. Аз тарафи дигар, ноустувории иқтисодӣ ё нооромиҳои сиёсӣ метавонад як асъорро заиф созад.
Биржаи traders, аз тарафи дигар, ба ҳисоботи молиявии ширкат амиқтар омӯзед ва омилҳоро ба монанди даромад, даромад, гардиши пули нақд ва қарз арзёбӣ кунед. Онҳо инчунин тамоюлҳои соҳа ва шароити бозорро баррасӣ мекунанд. Масалан, ширкате, ки афзоиши даромади қавӣ ва таносуби пасти қарз ба сармояи саҳҳомӣ дорад, метавонад сармоягузории хуб бошад, хусусан агар он дар соҳаи афзоянда фаъолият кунад.
мол traders бояд маҷмӯи омилҳои гуногунро ба назар гиранд. Инҳо динамикаи талабот ва пешниҳод, намунаҳои обу ҳаво ва рӯйдодҳои геополитикиро дар бар мегиранд. Масалан, хушксолии шадид метавонад ҳосили зироатҳоро коҳиш диҳад ва боиси болоравии нархи маҳсулоти кишоварзӣ гардад. Ба ҳамин монанд, нооромиҳои сиёсӣ дар як кишвари бузурги тавлидкунандаи нафт метавонад таъминотро халалдор кунад ва боиси болоравии нархи нафт шавад.
Cryptocurrency traders инчунин таҳлили бунёдиро истифода мебаранд, аммо омилҳое, ки онҳо баррасӣ мекунанд, барои фазои дороиҳои рақамӣ беназиранд. Инҳо технологияи паси криптовалюта, ҳолати истифодаи он, дастаи паси он ва таҳаввулоти танзимиро дар бар мегиранд. Масалан, як криптовалютӣ бо истифодабарии қавӣ, як гурӯҳи салоҳиятдор ва таҳаввулоти мусоиди танзимкунанда метавонад як сармоягузории хуб бошад.
Дар хотир доред, ки дар ҳоле ки таҳлили фундаменталӣ метавонад фаҳмиши арзишманд диҳад, ин кафолати муваффақият нест. Ин танҳо як асбоб дар як аст tradeқуттии асбобҳои r. Якҷоя кардани он бо таҳлили техникӣ ва идоракунии оқилонаи хатарҳо метавонад имконияти муваффақияти шуморо дар бозор зиёд кунад.
4.1. Бозори фондӣ
Дар Бозор як шабакаи мураккаби имкониятҳо ва мушкилот, як савори ҳаяҷонбахш барои онҳое, ки ҷуръати фаҳмидани динамикаи онро доранд. Ин платформаест, ки ширкатҳо саҳмияҳои тиҷорати худро барои ҷалби сармоя мефурӯшанд ва traders ин саҳмияҳоро бо умеди ба даст овардани фоида мехаранд. Бозори саҳомӣ як субъекти ноустувор аст, ки нархҳо дар асоси як қатор омилҳо тағйир меёбанд.
Таҳлили асосӣ усулест, ки аз ҷониби истифода бурда мешавад traders барои муайян кардани арзиши дохилии саҳмияҳо. Он арзёбии молиявии ширкат, мавқеи соҳа ва шароити бозорро барои пешгӯии ҳаракатҳои ояндаи нархҳо дар бар мегирад. Ин таҳлил метавонад як воситаи муфид барои traders мехоҳанд саҳмияҳои камарзишро харанд ё саҳмияҳои аз ҳад гаронарзишро фурӯшанд.
Ҳисоботи молиявӣ нону равгани тахлили фундаменталй мебошанд. Онҳо тасвири ҳолати молиявии ширкат, аз ҷумла дороиҳо, ӯҳдадориҳо, даромадҳо ва хароҷоти онро пешниҳод мекунанд. Traders ин ҳуҷҷатҳоро барои арзёбии даромаднокӣ, пардохтпазирӣ ва қобилияти пардохтпазирии ширкат тафтиш мекунанд.
Мавқеи саноат инчунин дар тахлили фундаменталй роли асосй мебозад. Мавқеи ширкат дар соҳаи он метавонад таблиғи рақобатии онро нишон диҳадvantage ва потенсиали афзоиш. Traders аксар вақт нишондиҳандаҳои ширкатро бо рақибони он муқоиса мекунанд, то қудрати бозории онро муайян кунанд.
Шароити бозор омили дигари муҳими таҳлили фундаменталӣ мебошанд. Онҳо вазъи умумии иқтисод, аз ҷумла тамоюлҳои шуғл, таваррум ва фоизҳоро дар бар мегиранд. Иқтисоди қавӣ одатан барои аксари ширкатҳо хуб аст, дар ҳоле ки иқтисоди заиф метавонад мушкилотро ба вуҷуд орад.
Таҳлили фундаменталӣ усули беақл нест, аммо он метавонад фаҳмиши пурарзишро барои он пешниҳод кунад traders. Ин як раванди мураккабест, ки фаҳмиши амиқи бозори саҳҳомӣ ва тағирёбандаҳои зиёди онро талаб мекунад. Аммо бо сабру таҳаммул, он метавонад як воситаи тавоно дар як tradeарсенали r.
4.2. Forex бозор
Дар Forex бозор, инчунин бо номи бозори асъор маълум аст, як муҳити динамикӣ ва ҷаҳонии савдо мебошад, ки дар он асъорҳо харида ва фурӯхта мешаванд. Ин бузургтарин ва пуриқтидортарин бозори ҷаҳон аст, ки ҳаҷми савдои ҳаррӯзаи он аз 5 триллион доллар зиёд аст. Дар Forex бозор 24 соат дар як шабонарӯз, панҷ рӯз дар як ҳафта фаъолият мекунад, ки онро дастрас мекунад traders дар минтақаҳои гуногуни вақт дар саросари ҷаҳон.
Фаҳмидани он ки чӣ тавр Forex бозор кор мекунад барои халкунанда аст traders, ки таҳлили фундаменталиро истифода мебаранд. Ин навъи таҳлил арзёбии нишондиҳандаҳои иқтисодии кишвар, аз қабили сатҳи таваррум, афзоиши ММД ва маълумоти шуғлро барои пешгӯии ҳаракати асъор дар бар мегирад. Вақте ки иқтисоди кишвар қавӣ аст, пули он одатан нисбат ба дигар асъорҳо мустаҳкам мешавад. Ва баръакс, вақте ки иқтисодиёт заиф аст, пули он одатан заиф мешавад.
Савдо дар Forex бозор фаҳмиши дақиқи нишондиҳандаҳои иқтисодӣ ва чӣ гуна онҳо ба арзишҳои асъор таъсир мерасонанд. Масалан, болоравии мизони фоизии кишвар метавонад сармоягузорони хориҷиро ҷалб кунад, ки боиси болоравии арзиши пули он кишвар шавад. Баръакс, паст шудани фоизи фоиз метавонад боиси беқурбшавии асъор гардад.
Шароити сиёсй низ метавонад таъсир расонад Forex бозор. Тағйирот дар ҳукумат, ноустувории сиёсӣ ва рӯйдодҳои геополитикӣ метавонад боиси ноустувории арзишҳои асъор гардад. Traders, ки таҳлили фундаменталиро истифода мебаранд, бояд дар бораи рӯйдодҳои ҷаҳонӣ огоҳ бошанд ва фаҳманд, ки онҳо чӣ гуна метавонанд ба рӯйдодҳо таъсир расонанд Forex Бозори.
Стратегияҳои тиҷоратӣ дар Forex бозор аксар вақт маҷмӯи таҳлили фундаменталӣ ва техникиро дар бар мегирад. Дар ҳоле, ки таҳлили бунёдӣ ба нишондиҳандаҳои иқтисодӣ ва рӯйдодҳои ҷаҳонӣ тамаркуз мекунад, таҳлили техникӣ омӯзиши диаграммаҳои нархҳо ва истифодаи тадбирҳои оморӣ барои пешгӯии ҳаракатҳои ояндаи нархҳоро дар бар мегирад. Бо истифода аз ҳарду намуди таҳлил, traders метавонанд қарорҳои огоҳонатар қабул кунанд ва шонси муваффақияти худро дар ин самт афзоиш диҳанд Forex Бозори.
4.3. Бозори мол
Дар бозори мол ҷузъи муҳими таҳлили фундаменталӣ буда, имкониятҳои фаровон фароҳам меорад traders. Ин бозор як қатор маҳсулоти гуногунро дар бар мегирад, аз ҷумла металлҳои қиматбаҳо тилло ва нуқра ба махсулоти хочагии кишлок, монанди чуворимакка ва гандум. Ҳар як мол маҷмӯи омилҳои худро дорад, ки ба нархи он таъсир мерасонанд ва барои он аҳамияти ҳалкунанда доранд traders барои фаҳмидани ин динамика.
Талабот ва пешниҳод омилҳои асосии бозори мол мебошанд. Масалан, агар хушксолӣ ба ҳосили ҷуворимакка таъсир расонад, пешниҳоди ҷуворимакка кам мешавад, дар ҳоле ки талабот доимӣ боқӣ мемонад. Ин сенария одатан ба болоравии нархи ҷуворимакка оварда мерасонад. Ба ҳамин монанд, агар технологияи нав самаранокии истихроҷи тиллоро афзоиш диҳад, пешниҳоди тилло афзоиш меёбад ва эҳтимолан боиси поин рафтани нархи он мегардад, агар талабот доимӣ боқӣ монад.
Намунаҳои мавсимӣ дар бозори мол низ роли калон мебозад. Масалан, бисёре аз молҳои кишоварзӣ мавсимҳои афзоиш доранд, ки метавонанд ба таъминоти онҳо ва аз ин рӯ, ба нархи онҳо таъсир расонанд. Traders, ки ин намунаҳоро мефаҳманд, метавонанд тағироти нархро пешгӯӣ кунанд ва қарорҳои огоҳонаи савдо қабул кунанд.
Рӯйдодҳои геополитикӣ низ метавонад таъсири калон расонад нарххои мол. Ҷангҳо, trade баҳсҳо ва тағирот дар сиёсати ҳукумат метавонанд динамикаи талабот ва пешниҳоди молҳоро тағир диҳанд. Масалан, А trade эмбарго ба кишваре, ки як тавлидкунандаи асосии нафт аст, метавонад боиси болоравии нархи нафт гардад.
Нишондиҳандаҳои макроиқтисодӣ ба монанди суръати афзоиши ММД, таваррум ва фоизҳо метавонанд ба нархи молҳо низ таъсир расонанд. Масалан, дар давраи афзоиши таваррум, сармоягузорон аксар вақт ба молҳое, ба мисли тилло ҳамчун як захираи арзиш муроҷиат мекунанд, ки нархи онҳоро боло мебаранд.
Дар бозори мол, traders метавонанд истифода баранд шартномаҳои фьючерсӣ дар бораи ҳаракатҳои нархҳо тахмин кардан ё аз тағирёбии эҳтимолии нарх муҳофизат кардан. Ин шартномахо имконият медиханд traders барои харидан ё фурӯши миқдори муайяни мол бо нархи пешакӣ муайяншуда дар санаи оянда. Бо фаҳмидани омилҳои асосӣ, ки ба нархҳои мол таъсир мерасонанд, traders ҳангоми савдои шартномаҳои фьючерсӣ метавонанд қарорҳои огоҳона қабул кунанд.
Бозори мол майдони мураккаб ва динамикист. Он дарки амиқи як қатор омилҳоро, аз намунаҳои обу ҳаво то рӯйдодҳои геополитикиро талаб мекунад. Аммо барои онҳое, ки омодаанд барои фаҳмидани ин динамика вақт ва саъю кӯшиш кунанд, бозори мол имкониятҳои фаровонеро барои фоида ва диверсификатсия.
