1. Фаҳмидани диверсификатсия
1.1. Таърифи диверсификатсия
Дар ҷаҳони савдо, истилоҳ диверсификатсия аксар вакт мисли картошкаи гарм ба гирду атроф мепартоянд. Аммо ин воқеан чӣ маъно дорад? Дар асл, диверсификатсия а хатар стратегияи идоракунӣ, ки доираи васеи сармоягузориро дар дохили портфел омехта мекунад. Асоси ин усул бар он аст, ки портфели аз намудҳои гуногуни сармоягузориҳо сохташуда ба ҳисоби миёна фоидаи баландтар меорад ва нисбат ба ҳама гуна сармоягузории инфиродӣ дар дохили портфел хавфи камтар меорад.
Диверсификатсия, аслан, муодили молиявии дар як сабад ҷойгир накардани ҳамаи тухмҳои шумост. Он хатари талафотро тавассути сармоягузорӣ ба дороиҳои гуногун паҳн мекунад. Агар як сармоягузорӣ дар тӯли як давраи муайян суст кор кунад, сармоягузориҳои дигар метавонанд дар ҳамон давра беҳтар кор кунанд ва талафоти эҳтимолиро коҳиш диҳанд.
Дигарсозӣ на танҳо дар бораи доштани сармоягузориҳои гуногун, балки дар бораи таносуби байни ин сармоягузориҳо низ мебошад. Ин дар бораи дараҷаест, ки иҷрои як сармоягузорӣ аз дигарон вобаста аст. Ба ибораи дигар, шумо мехоҳед сармоягузорие дошта бошед, ки эҳтимол дар як вақт дар як самт ҳаракат накунанд. Инро тавассути сармоягузорӣ ба дороиҳое ба даст овардан мумкин аст, ки бо ҳамдигар таносуби паст ё манфӣ доранд.
Масалан, агар шумо ҳам ба амволи ғайриманқул сармоягузорӣ кунед ва саҳмияҳо, пастравии бозори саҳҳомӣ метавонад бо устувор ё ҳатто болоравии арзиши амволи ғайриманқул ҷуброн карда шавад. Ин қудрати диверсификатсия аст - он метавонад барои бартараф кардани мушкилот дар сафари сармоягузории шумо кӯмак кунад ва таҷрибаи устувортар ва камтар стрессро таъмин кунад.
Аммо, бояд қайд кард, ки диверсификатсия бар зидди талафот кафолат намедиҳад. Ин як усулест, ки барои идоракунии хавф ва беҳтар кардани даромад истифода мешавад. Калиди диверсификатсияи бомуваффақият на танҳо ҷамъоварии миқдори зиёди сармоягузориҳои гуногун, балки дарёфти сармоягузорие, ки дар шароити гуногуни бозор ба шумо бо роҳҳои гуногун фоида меорад.
1.2. Аҳамияти диверсификатсия
Дигарсозӣ мекӯшад, ки рӯйдодҳои хатари носистемавиро дар портфел ҳамвор созад, аз ин рӯ натиҷаҳои мусбати баъзе сармоягузориҳо нишондиҳандаҳои манфии дигаронро безарар мегардонанд. Манфиатҳои диверсификатсия танҳо дар сурате нигоҳ дошта мешаванд, ки коғазҳои қиматнок дар портфел ба таври комил алоқаманд набошанд.
Сармоягузориҳо дар портфели диверсификатсияшуда дар синфҳои гуногуни дороиҳо (ба монанди саҳмияҳо, вомбаргҳо, молҳо ва амволи ғайриманқул) ва бахшҳо (ба монанди технология, тандурустӣ ё истеҳсолот) паҳн мешаванд. Ин навъ метавонад барои идора кардани хатар ва кам кардани эҳтимолияти талафоти назаррас дар сурати бад кор кардани як сармоягузорӣ кӯмак кунад.
Аммо диверсификатсия чӣ гуна кор мекунад? Ин ҳама дар бораи коррелятсия аст. Коррелятсия як ченаки оморӣ мебошад, ки чӣ тавр ду коғази қиматнок нисбат ба ҳамдигар ҳаракат мекунанд. Вақте ки ду саҳмия таносуби баланд доранд, онҳо якҷоя дар як самт ҳаракат мекунанд. Вақте ки онҳо таносуби паст доранд, онҳо мустақилона аз ҳамдигар ҳаракат мекунанд. Бо сармоягузорӣ ба саҳмияҳое, ки ба ҳамдигар таносуби паст доранд, шумо метавонед кӯмак кунед, ки агар як саҳмия афтод, он тамоми портфели шуморо паст накунад.
Дигарсозӣ танҳо дар бораи як омехтаи дороиҳои гуногун нест; он инчунин дар бораи мувозинат аст. Агар шумо ба як бахш аз ҳад зиёд сармоягузорӣ кунед, портфели шумо метавонад зери хатар бошад, агар ин бахш зарба занад. Ба ҳамин монанд, агар шумо ба як намуди дороиҳо (масалан, саҳмияҳо) аз ҳад зиёд сармоягузорӣ кунед, дар сурати таназзули бозор шумо метавонед бо талафоти калон рӯ ба рӯ шавед.
2. Татбиқи диверсификатсия
2.1. Стратегияҳои диверсификатсия
Дигарсозӣ мисли корди артиши Швейтсария сармоягузорӣ аст стратегияҳо. Ин як воситаи бисёрҷанбаест, ки метавонад ба шумо дар паймоиш дар ҷаҳони пешгӯинашавандаи савдо кӯмак кунад. Аммо чӣ гуна портфели худро самаранок диверсификатсия кардан мумкин аст? Биёед онро вайрон кунем.
Якум, тақсимоти дороиҳо калид аст. Ин паҳн кардани сармоягузориҳои худро дар байни синфҳои гуногуни дороиҳо, аз қабили саҳмияҳо, вомбаргҳо ва пули нақд дар бар мегирад. Таносуб аз таҳаммулпазирии хатар ва ҳадафҳои сармоягузорӣ вобаста хоҳад буд. Масалан, сармоягузоре, ки аз таваккал нигарон аст, метавонад фоизи бештари вомҳоро интихоб кунад, ки одатан нисбат ба саҳмияҳо бехатартар ҳисобида мешаванд.
Минбаъд, дар дохили ҳар як синфи дороиҳо, шумо метавонед тавассути сармоягузорӣ ба бахшҳо, соҳаҳо ё кишварҳои гуногун диверсификатсия кунед. Ин маълум аст диверсификатсияи дохили дороиҳо. Масалан, дар доираи тақсимоти саҳмияҳои худ, шумо метавонед саҳмияҳоро дар ширкатҳои технологӣ, провайдерҳои тиббӣ ва ширкатҳои энергетикӣ дошта бошед. Бо ин роҳ, таназзул дар як бахш ба тамоми портфели шумо таъсир намерасонад.
Стратегияи дигари диверсификатсия ин аст диверсификатсияи вақт. Ин маблағгузории пайваста бо мурури замонро дар бар мегирад, на кӯшиши вақти бозор. Бо ин кор, шумо метавонед таблиғ гиредvantage доллар-харҷи миёна, ки метавонад таъсири кам фишори бозор дар портфели шумо.
Ниҳоят, фикр кунед сармоягузории алтернативӣ ба монанди амволи ғайриманқул, молҳо ё ҳатто cryptocurrencies. Инҳо метавонанд аз таназзулҳои анъанавии бозор муҳофизат карда, ба портфели шумо як қабати дигари муҳофизат илова кунанд.
2.2. Чӣ тавр интихоб кардани омехтаи дурусти сармоягузорӣ
Фаҳмидани таҳаммулпазирии хатари шумо қадами аввалин дар интихоби омехтаи дурусти сармоягузорӣ аст. Ин як хислати шахсӣ аст, ки қобилияти шумо барои муқовимат ба талафоти эҳтимолӣ инъикос мекунад. Сармоягузороне, ки таҳаммулпазирии хавфи баланд доранд, метавонанд ба сармоягузориҳои ноустувортар, ба монанди саҳмияҳо такя кунанд, дар ҳоле ки онҳое, ки таҳаммулпазирии камтар доранд, метавонанд имконоти бехатартарро, ба монанди вомбаргҳо ё фондҳои бозори пулӣ бартарӣ диҳанд.
Тақсимоти дороиҳо омили дигари халкунанда мебошад. Ин тақсимоти сармоягузориҳои шуморо дар байни синфҳои гуногуни дороиҳо, ба монанди саҳҳомӣ, даромади собит ва муодили пули нақд дар бар мегирад. Ҳар як синф дорои сатҳи гуногуни хавф ва даромад аст, аз ин рӯ диверсификатсияи портфели шумо дар байни онҳо метавонад ба шумо барои ноил шудан ба тавозуни мусоид кӯмак кунад.
Уфуқи сармоягузории худро ба назар гиред инчунин. Агар шумо ҷавон бошед ва барои нафақа сарфа кунед, шумо метавонед барои даромади баландтар хатари бештареро ба даст оред. Аммо, агар шумо ба нафақа наздик шавед, шумо метавонед ба сармоягузориҳои консервативӣ гузаред.
Ба шароити бозор диққат диҳед. Бозори молиявӣ динамикӣ буда, доимо тағйир меёбад. Огоҳ будан дар бораи тамоюлҳои бозор ва нишондиҳандаҳои иқтисодӣ метавонад ба шумо кӯмак кунад, ки сари вақт ба портфели худ ислоҳот ворид кунед.
Портфели худро давра ба давра мувозинат кунед. Бо гузашти вақт, баъзе сармоягузориҳо метавонанд хуб кор кунанд, дар ҳоле ки дигарон ақиб мондаанд. Мувозинат аз нав танзим кардани портфели худро ба тақсимоти дороиҳои аслии худ барои нигоҳ доштани сатҳи дилхоҳи хавф дар бар мегирад.
Ба мутахассис муроҷиат кунед. Агар шумо дар бораи диверсификатсияи портфели худ боварӣ надошта бошед, аз машваратчии молиявӣ маслиҳат пурсед. Онҳо метавонанд дар асоси ҳадафҳои молиявӣ ва таҳаммулпазирии хатарҳо роҳнамоии фардӣ пешниҳод кунанд.
2.3. Баррасии мунтазам ва мувозинати портфел
ҳамчун trader, шумо шояд ин ибораро шунидаед, "Харидан ва нигоҳ доштан«. Гарчанде ки ин стратегия метавонад барои баъзеҳо муассир бошад, он як ҳалли ягона нест. Бозори молиявӣ як субъекти динамикӣ буда, дар посух ба омилҳои сершумор пайваста тағйир меёбад ва инкишоф меёбад. Аз ин рӯ, портфел, ки як вақтҳо мутавозин ва диверсификатсия шуда буд, дар сурати назорат накардан метавонад зуд нопадид шавад.
доимӣ боздидҳои Портфели шумо барои таъмини он, ки сармоягузориҳои шумо то ҳол бо ҳадафҳои молиявии шумо мувофиқат мекунанд, муҳиманд. Тағйирёбии бозор метавонад арзиши сармоягузориҳои шуморо тағир диҳад, ки метавонад ба тавозуни умумии портфели шумо таъсир расонад. Масалан, агар яке аз саҳмияҳои шумо бениҳоят хуб кор кунад, он метавонад афзоиш ёбад, то қисми бештари портфели шуморо намояндагӣ кунад. Гарчанде ки ин метавонад як мушкили хубе ба назар расад, он воқеан метавонад шуморо ба хатари бештаре дучор кунад, ки шумо дар аввал пешбинӣ кардаед.
Азнавсозӣ раванди аз нав танзим кардани вазнҳои портфели шумост. Ин давра ба давра харид ё фурӯши дороиҳоро барои нигоҳ доштани сатҳи дилхоҳи тақсимоти дороиҳо дар бар мегирад. Масалан, агар ҳадафи шумо тақсими 50/50 байни саҳмияҳо ва вомбаргҳо бошад, аммо иҷрои қавии саҳмияҳо боиси тақсими 70/30 шудааст, ба шумо лозим меояд, ки баъзе саҳмияҳоро фурӯшед ва вомбаргҳоро барои мувозинати портфели худ харед.
Барои барқарор кардани мувозинат, ба шумо лозим меояд, ки дороиҳои баландсифатро фурӯшед, ки метавонад аз ҷиҳати эмотсионалӣ душвор бошад. Бо вуҷуди ин, дар хотир доред, ки мувозинат на аз паи бозгашт, балки дар бораи риоя кардани стратегияи сармоягузории пешакӣ муайяншуда аст. Ин як равиши боинтизомест, ки метавонад ба коҳиш додани хатар ва эҳтимолан баланд бардоштани даромад дар тӯли дарозмуддат кӯмак кунад.
Инҳоянд чанд маслиҳат оид ба барқарорсозии самараноки портфел:
- Нақшаи баррасии мунтазамро муқаррар кунед: Ин метавонад ҳар семоҳа, нимсола ё солона бошад. Муҳим он аст, ки ҷадвали доимӣ дошта бошед ва ба он риоя кунед.
- Кӯшиш накунед, ки бозорро вақт кунед: Бозсозии мувозинат дар бораи пешгӯиҳо дар бораи ҳаракатҳои бозор нест. Ин дар бораи риоя кардани нақшаи сармоягузории шумост.
- Оқибатҳои андозро баррасӣ кунед: Огоҳ бошед, ки фурӯши дороиҳо метавонад андозҳои фоидаи сармояро ба вуҷуд орад. Ин як фикри хуб аст, ки пеш аз калон шудан бо мушовири андоз машварат кунед trades.
3. Андешаҳои нодурусти умумӣ дар бораи диверсификатсия
3.1. Кафолати диверсификатсияи фоида
Диверсификатсия фоидаро кафолат намедиҳад, балки барои он имконият фарохам меоварад. Тасаввур кунед, ки шумо танҳо ба саҳмияҳои технологӣ сармоягузорӣ кардаед. Агар бахши технологӣ зарба занад, тамоми портфели шумо азият мекашад. Аммо агар шумо инчунин ба соҳаи тандурустӣ, хадамоти коммуналӣ ва молҳои истеъмолӣ сармоягузорӣ карда бошед, таназзул дар як соҳа метавонад бо субот ё афзоиш дар дигар соҳаҳо ҷуброн карда шавад.
Калиди диверсификатсияи самаранок ин аст мувозинат. Ин на дар бораи кӯр-кӯрона пароканда кардани сармоягузориҳои шумо, балки дар бораи бодиққат интихоби омехтае мебошад, ки ба таҳаммулпазирии хатарҳо ва ҳадафҳои молиявии шумо мувофиқат мекунад. Ин метавонад маънои омезиши саҳмияҳо, вомҳо ва молҳоро дошта бошад. Ё ин метавонад маънои омехтаи захираҳои калон, миёна ва хурдро дошта бошад.
Диверсификатсия инчунин мунтазамро дар бар мегирад барќарорсозї. Бо мурури замон, баъзе сармоягузориҳо нисбат ба дигарон зудтар афзоиш меёбанд, ки метавонад тавозуни портфели шуморо вайрон кунад. Тавассути мунтазам фурӯхтани дороиҳои баландсифат ва харидани бештари корфармоён, шумо метавонед тақсимоти дороиҳои дилхоҳи худро нигоҳ доред.
Ҳамин тавр, дар ҳоле ки диверсификатсия роҳи боэътимоди фоидаро пешниҳод намекунад, он як буфер бар зидди ноустуворӣ. Ва дар ҷаҳони пешгӯинашавандаи савдо, ин фоидаест, ки аз ҳад зиёд гуфтан душвор аст.
3.2. Диверсификатсияи аз ҳад зиёд
Дар ҷаҳони савдо аксар вақт чунин гуфта мешавад диверсификатсия ягона хӯроки нисфирӯзӣ ройгон аст. Ин стратегияест, ки ба шумо имкон медиҳад, ки сармоягузориҳои худро дар воситаҳои гуногуни молиявӣ, соҳаҳо ва категорияҳои дигар паҳн кунед, то хавфро коҳиш диҳед. Аммо мисли ҳама чизҳои хуб, аз ҳад зиёди он метавонад ба оқибатҳои номатлуб оварда расонад. Ин аст он чизе ки мо даъват мекунем диверсификатсияи аз ҳад зиёд.
Аз ҳад зиёд диверсификатсия вақте рух медиҳад, ки шумо сармоягузориҳои зиёд доред, ки пайгирии ҳамаи онҳо ғайриимкон мегардад. Ин ба монанди кӯшиши ҷугл кардани тӯби аз ҳад зиёд дар як вақт аст - дер ё зуд, шумо ҳатман як тӯбро мепартоед. Муҳимтар аз ҳама, диверсификатсияи аз ҳад зиёд метавонад фоидаи эҳтимолии шуморо коҳиш диҳад. Ба ҷои он ки якчанд саҳмияҳои баландсифат арзиши портфели шуморо боло бардоранд, таъсири ин "ғолибон" аз ҷониби шумораи зиёди иҷрогарони миёнарав паст мешавад.
Чӣ тавр шумо медонед, ки шумо аз ҳад зиёд диверсификатсия карда истодаед? Аломати равшан ин аст, ки агар шумо дар хотир надоред, ки ҳамаи сармоягузориҳои шумо чӣ гунаанд ё чаро шумо онҳоро дар ҷои аввал сохтаед. Парчами сурхи дигар ин аст, ки агар шумо бо назардошти сатҳи хавфе, ки шумо ба ӯҳда мегиред, намуди баргардонидани онро намебинед.
Барои пешгирӣ кардани диверсификатсия аз ҳад зиёд муҳим аст мувозинатро нигоҳ доред. Бале, шумо бояд сармоягузориҳои худро барои кам кардани хатар паҳн кунед, аммо на он қадар зиёд, ки шумо потенсиали даромади пурмазмунро аз даст медиҳед. Чун қоида, баъзе коршиносон пешниҳод мекунанд, ки нигоҳ доштани аз 20 то 30 саҳмияҳои гуногун метавонад диверсификатсияи мувофиқро таъмин кунад.
Дар хотир доред, ки ҳадафи диверсификатсия баланд бардоштани самаранокӣ нест, балки кам кардани хавф. Бо паҳн кардани сармоягузориҳои худ дар минтақаҳои гуногун, шумо эҳтимол камтар талафоти калон хоҳед дошт, агар яке аз онҳо танкҳо афтад. Аммо онҳоро хеле лоғар паҳн кунед ва шумо шояд худро барои миёнаравӣ муқаррар кунед. Пас, ба портфели худ диққат диҳед ва аз буридани он натарсед, агар шумо фикр кунед, ки шумо саҳмияҳои аз ҳад зиёд доред. Баъд аз ҳама, баъзан камтар камтар аст.
3.3. Диверсификатсия танҳо барои портфелҳои калон аст
Андешаи нодурусти маъмул, ки диверсификатсия танҳо барои портфелҳои калон айшу ишрат аст афсона аст, ки бояд барбод дода шавад. Ба доми фикр афтодан осон аст, ки ба шумо барои паҳн кардани сармоягузориҳои худ дар бахшҳои гуногун, синфҳои дороиҳо ё маконҳои ҷуғрофӣ миқдори зиёди сармоя лозим аст. Аммо, ҳақиқат ин аст, ки диверсификатсия на танҳо имконпазир аст, балки новобаста аз андозаи портфели шумо тавсия дода мешавад.
Ҳатто бо миқдори кам, шумо метавонед портфели хуб диверсификатсияшударо ба даст оред. Калиди он аст, ки аз хурд оғоз кунед ва оҳиста-оҳиста портфели худро созед. Қурби асъор Tradeг Маблағҳо (ETFs) ва маблаѓњои тарафайн воситаҳои олиҷаноби диверсификатсия мебошанд, ки ба шумо имкон медиҳанд, ки дар як вақт як пораи якчанд сармоягузориҳои гуногунро соҳиб шавед. Ин маблағҳо пули бисёр сармоягузоронро ҷамъ мекунанд, то ба маҷмӯи диверсификатсияи саҳмияҳо, вомбаргҳо ё дигар дороиҳо сармоягузорӣ кунанд, ки онҳоро ҳатто барои онҳое, ки сармояи маҳдуд доранд, дастрас мекунанд.
Инчунин дар хотир доштан муҳим аст, ки диверсификатсия на танҳо ба шумораи сармоягузориҳо, балки инчунин дар бораи он аст намудҳои сармоягузорӣ доред. Масалан, шумо метавонед бо сармоягузорӣ ба омехтаи саҳмияҳо, вомбаргҳо, амволи ғайриманқул ва молҳо диверсификатсия кунед. Шумо инчунин метавонед тавассути сармоягузорӣ дар бозорҳои дохилӣ ва байналмилалӣ аз ҷиҳати ҷуғрофӣ диверсификатсия кунед.
Гузашта аз ин, технология диверсификатсияро аз ҳарвақта осонтар кардааст. Бо пайдоиши мушовирони робот ва платформаҳои тиҷорати онлайн, ҳатто сармоягузорони навкор бо миқдори ками сармоя метавонанд ба осонӣ портфели худро диверсификатсия кунанд. Ин платформаҳо алгоритмҳоро барои эҷод ва идоракунии портфелҳои диверсификатсияшуда дар асоси таҳаммулпазирии хатарҳо ва ҳадафҳои сармоягузории шумо истифода мебаранд.
Ҳамин тавр, нагузоред, ки андозаи портфели шумо шуморо аз диверсификатсия боздорад. Дар хотир доред, максади диверсификация кам кардани хавф мебошад, на барои кафолати бозгашт. Бо паҳн кардани сармоягузориҳои худ дар саросари дороиҳои гуногун, шумо метавонед эҳтимолияти таъсири як кори сусти сармоягузориро ба портфели умумии худ кам кунед. Аз ин рӯ, новобаста аз он ки портфели шумо чӣ қадар калон ё хурд аст, диверсификатсия бояд ҳамеша як қисми асосии стратегияи сармоягузории шумо бошад.
