1. Муқаддима ба молияи рафтор
Майдони ҷолиби Молияи рафторӣ унсурҳои психология ва иқтисодро барои фаҳмидани шаклҳои қабули қарорҳои инсонӣ дар бозорҳои молиявӣ омехта мекунад. Ин як соҳаест, ки ба асли табиати инсон, нофаҳмиҳо ва мантиқии он, ки назарияҳои анъанавии молиявӣ аксар вақт нодида мегиранд, меомӯзад. Масалан, молияи анъанавӣ чунин мешуморад, ки ҳама сармоягузорон оқилонаанд ва дар асоси афзоиши сарвати худ қарор қабул мекунанд. Бо вуҷуди ин, ин як далели маълум аст, ки одамон на ҳамеша офаридаҳои оқил ҳастанд, бигзор он ки сухан дар бораи қабули қарорҳои молиявӣ меравад.
Молияи рафторӣ мекӯшад, ки ин холигоҳро тавассути омӯхтани он, ки чӣ гуна омилҳо ва ғаразҳои психологӣ метавонанд ба қарорҳои молиявии мо ба таври назаррас таъсир расонанд, ки аксар вақт ба натиҷаҳои камтар аз беҳтарин оварда мерасонанд. Ин як соҳаест, ки тамоюли инсонро ба вокуниши аз ҳад зиёд ба хабарҳо, хоҳ хуб ё бад, меомӯзад, ки боиси тағирёбии якбораи нархҳо мегардад, ки ба арзиши дохилии сармоягузорӣ мувофиқат намекунанд. Он инчунин ба он назар мекунад, ки чӣ гуна одамон ба қобилиятҳои худ эътимоди зиёд доранд ва онҳоро ба он оварда мерасонад trade аз хад зиёд ва харочоти бештари муомилотро ба амал меорад.
Саркашӣ аз талафот, як принсипи муҳим дар молияи рафторӣ, нишон медиҳад, ки одамон дарди аз даст додани пулро бештар эҳсос мекунанд, на аз фоида. Ин принсип аксар вақт ба қабули қарорҳои беақлона оварда мерасонад, ба монанди аз даст додани сармоягузориҳо ба умеди баргардонидан ё фурӯши сармоягузориҳои бурднок барои ба даст овардани фоида.
Хатои тасдиқ боз як хислати густурдаи рафтор аст, ки дар он афрод майл доранд ба иттилооте, ки эътиқоди мавҷудаи онҳоро тасдиқ мекунад ва ба иттилооте, ки бо онҳо рӯбарӯ мешавад, нодида мегиранд. Дар заминаи сармоягузорӣ, ин ғараз метавонад боиси тамаркузи аз ҳад зиёд ба хабарҳои мусбӣ дар бораи сармоягузорӣ ва камтаваҷҷӯҳ ба хабарҳои манфӣ гардад, ки дар натиҷа қарорҳои ғайримуқаррарии сармоягузорӣ гардад.
Молияи рафторӣ низ тахкик мекунад Таъсири чорводорӣ, ки дар он ҷо шахсони алоҳида аз амалҳои ҳамсолони худ таъсир карда, онҳоро водор мекунанд, ки ба издиҳом пайравӣ кунанд, ҳатто агар ин қабули қарорҳои молиявии беақлонаро дошта бошад. Ин таъсир аксар вақт ба футурҳои тахминӣ ва суқути ногаҳонии бозор мусоидат мекунад.
Бо дарки ин ва дигар ғаразҳои рафторӣ, шахсони алоҳида метавонанд дар бораи равандҳои қабули қарорҳои молиявии худ бештар огоҳ шаванд ва эҳтимолан аз хатогиҳои гаронарзиш канорагирӣ кунанд. Ғайр аз он, он метавонад ба мушовирони молиявӣ кӯмак кунад, ки маслиҳатҳои худро ба мизоҷони инфиродӣ бо назардошти хислатҳо ва ғаразҳои рафтории онҳо мутобиқ созанд.
1.1. Таърифи молияи рафтор
Дар соҳаи молия, моделҳои анъанавӣ одатан бо он амал мекунанд, ки одамон офаридаҳои оқилона мебошанд ва дар асоси маълумоти мавҷуда қарорҳои мантиқӣ қабул мекунанд. Бо вуҷуди ин, соҳаи Молияи рафторӣ ин пиндоштҳоро зери шубҳа мегузорад, омӯзиши таъсири психология ба рафтори амалдорони молиявӣ ва таъсири минбаъда ба бозорҳо.
Дар асл, Молияи рафторӣ як соҳаи байнисоҳавӣ мебошад, ки назарияи равоншиносии маърифатиро бо иқтисод ва молияи анъанавӣ муттаҳид мекунад. Он кӯшиш мекунад тавзеҳот диҳад, ки чаро одамон қарорҳои молиявии беақлона қабул мекунанд, дурусттараш, қарорҳое, ки аз назарияи анъанавии молиявӣ ё иқтисодӣ пешгӯӣ мекунанд.
Молияи рафторӣ ба эътиқоди он асос ёфтааст, ки одамон на ҳамеша оқилона ё манфиатдор ҳастанд, аммо ба қарорҳои онҳо ғаразҳои гуногун таъсир мерасонанд. Масалан, шахсони алоҳида метавонанд аз ғаразҳои маърифатӣ, ба монанди тахминӣ or нафрат аз даст. Боварӣ аз ҳад зиёд ба эътиқоди сармоягузорон, ки онҳо дар интихоби беҳтарин аз дигарон беҳтаранд, ишора мекунад саҳмияҳо ё пешгӯии нархи саҳмияҳо ба куҷо хоҳад рафт. Аз тарафи дигар, нафрат аз зиён ба тамоюли сармоягузорон барои бартарӣ додани канорагирӣ аз талафот нисбат ба ба даст овардани фоида ишора мекунад ва онҳоро водор мекунад, ки саҳмияҳои худро аз даст диҳанд, бо умеди бозгашти онҳо.
Консепсияи дигари калидӣ дар Молияи рафторӣ is назарияи дурнамо, ки он пешниҳод мекунад, ки одамон дар асоси арзиши эҳтимолии талафот ва фоидаҳо, на ба натиҷаи ниҳоӣ, қарор қабул кунанд. Ин назария пешниҳод мекунад, ки дарди бохт аз ҷиҳати равонӣ тақрибан ду маротиба аз лаззати ба даст овардан пурқувваттар аст ва ин боиси он мешавад, ки одамон аз хатар дурӣ ҷӯянд.
Фаҳмидани ин таъсирот ва ғаразҳои равонӣ хеле муҳим аст, зеро онҳо метавонанд ба аномалияҳои гуногуни бозор оварда расонанд, ба монанди футури дороиҳо ва садамаҳо, ки молияи анъанавӣ барои шарҳ додан душвор аст. Молияи рафторӣ фаҳмиши бештари ин падидаҳоро пешниҳод мекунад ва дар навбати худ метавонад ба сармоягузорон ва мутахассисони молия дар қабули қарорҳои огоҳона кӯмак расонад.
Хулоса, Молияи рафторӣ як соҳаи муҳимест, ки дар бораи омилҳои психологие, ки ба қарорҳои сармоягузорӣ таъсир мерасонанд, фаҳмиши арзишманд медиҳад ва дар ниҳоят фаҳмиши ҳамаҷонибаи динамикаи бозорро пешниҳод мекунад.
1.2. Аҳамияти молияи рафтор дар сармоягузорӣ
Фаҳмидани рафтори инсон ва таъсири он ба қабули қарорҳои молиявӣ санги асосии сармоягузории муваффақ мебошад. Дар ин ҷо консепсияи молияи рафтор ба амал меояд, як зерсоҳаи иқтисоди рафтор, ки таъсири омилҳои равонӣ, маърифатӣ, эҳсосӣ, фарҳангӣ ва иҷтимоиро ба тасмимҳои иқтисодии афрод ва муассисаҳо ва оқибатҳои нархҳои бозорӣ, даромад ва тақсимоти захираҳоро меомӯзад.
Яке аз принсипҳои асосии маблағгузории рафтор ин аст, ки одамон на ҳамеша оқилонаанд ва ба қарорҳои онҳо метавонанд аз ҷониби омилҳои гуногун, ғайр аз далелҳои сард ва сахт таъсир расонанд. Масалан, таблиғот, ё миёнабурҳои равонӣ, аксар вақт дар қабули қарорҳои сармоягузорӣ нақши муҳим мебозанд. Ин миёнабурҳо метавонанд ба ғаразҳо оварда расонанд, ба монанди эътимоди аз ҳад зиёд, ки сармоягузор метавонад бовар кунад, ки онҳо бештар аз худ медонанд, ё лангар, ки сармоягузор ба як пораи иттилоот аз ҳад зиёд такя мекунад.
Назарияи дурнамо, консепсияи дигари марказии молияи рафторӣ, пешниҳод мекунад, ки одамон фоида ва зиёнро ба таври гуногун арзёбӣ мекунанд. Онҳо аз талафоти эҳтимолӣ бештар ғамгин мешаванд, назар ба фоидаи баробар. Ин метавонад боиси қабули қарорҳои бемаънӣ гардад, ба монанди аз даст додани саҳмияҳо бо умеди бозгашти онҳо ё фурӯши саҳмияҳои бурднок барои ба даст овардани фоида хеле зуд.
Фаҳмидани ин рафторҳо ва ғаразҳо метавонад ба сармоягузорон дар қабули қарорҳои огоҳона кӯмак расонад. Масалан, огоҳ будан аз тамоюли эътимоди аз ҳад зиёд метавонад сармоягузорро водор кунад, ки пеш аз қабули қарор маълумоти иловагӣ ё андешаҳои дуюмро ҷустуҷӯ кунад. Эътироф кардани таъсири лангар метавонад ба таҳлили ҳамаҷонибаи тамоми иттилооти дахлдор оварда расонад, на танҳо пораи аввалини иттилооти дучоршуда.
Эҳсосот дар сармоягузорӣ низ нақши муҳим мебозад. Тарс ва тамаъ метавонад тамоюлҳои бозорро пеш барад ва сармоягузорони инфиродӣ метавонанд дар эҳсосоти бозор ғарқ шаванд. Эътироф кардани нақши эҳсосот метавонад ба сармоягузории интизомноктар оварда расонад стратегияҳо, ба монанди гузоштан ва часпидан ба нуқтаҳои қаблан муайяншудаи даромад ва баромад барои сармоягузорӣ ё истифодаи стратегияи миёнаи арзиши доллар барои коҳиш додани таъсири фишори бозор.
Дар ниҳоят, аҳамияти молияи рафторӣ дар сармоягузорӣ дар қобилияти он барои фароҳам овардани фаҳмиши бештари рафтори бозор ва қабули қарорҳои инфиродӣ вобаста аст. Бо эътироф ва дарки ин омилҳои инсонӣ, сармоягузорон метавонанд эҳтимолан аз хатогиҳои гаронарзиш канорагирӣ кунанд ва қарорҳои муассири сармоягузорӣ қабул кунанд. Гап на танхо дарки ракамхо, балки дарк кардани одамони паси ракамхо мебошад. Ва ин он чизест, ки маблағгузории рафториро як воситаи муҳим дар ҷаҳони сармоягузорӣ мекунад.
1.3. Тафовут байни молияи анъанавӣ ва молияи рафтор
Дар ҷаҳони молия анъанавӣ бартарӣ дошт моделҳои иқтисодии оқилона ки чунин мешуморанд, ки одамон ҳамеша қарорҳое қабул мекунанд, ки сарвати худро ба ҳадди аксар расонанд. маълум аст Молияи анъанавӣ, ин моделҳо дар асоси он сохта шудаанд, ки бозорҳо самараноканд ва сармоягузорон ва менеҷерон ба ҳама маълумоти дахлдор барои равандҳои қабули қарор дастрасӣ доранд. Ин маънои онро дорад, ки бозорҳо ҳамеша худтанзимкуниро ислоҳ хоҳанд кард ва ҳама гуна инҳироф аз самаранокии бозор танҳо тасодуфӣ аст ва пешгӯинашаванда нест.
Бо вуҷуди ин, таҷриба ва далелҳои таҷрибавӣ нишон доданд, ки ин фарзияҳо на ҳамеша дурустанд. Ин ҷост Молияи рафторӣ ворид мешавад. Ҳадафи он такмил додани молияи анъанавӣ тавассути ворид кардани психологияи инсон ба омехта мебошад. Молияи рафтор эътироф мекунад, ки одамон на ҳамеша оқилонаанд ва онҳо аксар вақт дар асоси эҳсосот, ғаразҳо ва эвристика (миёнабурҳои равонӣ) қарорҳои молиявӣ қабул мекунанд.
Масалан, одамон ба он майл доранд эътимоди аз ҳад зиёд, ки онҳо метавонанд дониш ё қобилияти пешгӯии тамоюлҳои бозорро аз ҳад зиёд арзёбӣ кунанд, ки боиси тасмимҳои эҳтимолии молии хатарнок гардад. Боз як ғарази маъмул аст нафрат аз даст, ки одамон майл доранд, ки канорагирӣ аз талафотро ба даст овардани фоидаи баробар афзалтар медонанд. Ин метавонад ба қабули қарорҳои беақлона оварда расонад, ба монанди нигоҳ доштани гум кардани саҳмияҳо бо умеди бозгашти онҳо.
Дар куҷо молияи анъанавӣ инро тахмин мекунад сармоягузорон аз хатар рӯ ба рӯ мешаванд, Молияи рафтор эътироф мекунад хатар таҳаммулпазирӣ дар байни шахсони алоҳида метавонад хеле фарқ кунад ва метавонад ба як қатор омилҳо, аз ҷумла эҳсосот ва таҷрибаи шахсӣ таъсир расонад. Ин метавонад ба рафтори молиявии номувофиқ ва ба назар ғайримантиқӣ оварда расонад, ба монанди шахсе, ки ба таври умум аз хатар рӯ ба рӯ мешавад, бинобар таъсири хабарҳои охирин ё андешаҳои дигарон сармоягузорӣ кардан ба дороии дорои хавфи баланд ва даромади баландро интихоб мекунад.
Илова бар ин, Молияи рафтор инчунин меомӯзад, ки чӣ тавр омилҳои иҷтимоӣ ва маҳдудиятҳои маърифатӣ метавонад ба қарорҳои сармоягузорӣ таъсир расонад. Масалан, одамон қобилияти хотира ва коркарди маҳдуд доранд, ки метавонанд ҳангоми арзёбии иттилооти мураккаби молиявӣ ба соддасозӣ ва умумӣ оварда расонанд. Омилҳои иҷтимоӣ, аз қабили рафтори пода низ метавонанд ба қарорҳои молиявӣ таъсир расонанд, ки дар он одамон амалҳои гурӯҳи калонтарро пайравӣ мекунанд, ҳатто агар он хилофи эътиқод ё дониши шахсии онҳо бошад.
Хулоса, дар ҳоле ки молияи анъанавӣ назарияҳо ва моделҳои бунёдии дарки бозорҳои молиявиро пешниҳод мекунад, молияи рафтор назари бештареро пешниҳод мекунад, ки таъсири мутақобилаи мураккаби эҳсосот, ғаразҳо ва омилҳои иҷтимоиро дар қабули қарорҳои молиявӣ ба назар мегирад. Ин онро як воситаи зарурӣ барои сармоягузорон, мушовирони молиявӣ ва сиёсатмадорон мегардонад, ки мехоҳанд бозорҳои молиявиро беҳтар дарк кунанд ва паймоиш кунанд.
2. Мафҳумҳои асосӣ дар молияи рафтор
Молияи рафторӣ соҳаест, ки ҳадафи омезиши ҷанбаҳои равонӣ ва маърифатии қабули қарори инсон бо назарияи анъанавии иқтисодӣ ва молиявӣ мебошад. Ин соҳаест, ки метавонад ба қарорҳои сармоягузории шумо ба таври назаррас таъсир расонад ва эҳтимолан ба ояндаи молиявии шумо таъсир расонад. Фаҳмиши асосии принсипҳои молияи рафтор метавонад қабули қарорҳои молиявии шуморо беҳтар кунад ва ба шумо кӯмак кунад, ки аз домҳои умумии сармоягузорӣ канорагирӣ кунед.
Яке аз мафҳумҳои калидӣ дар молияи рафтор мафҳуми аст таблиғот. Эвристика миёнабурҳои равонӣ мебошанд, ки одамон барои зуд қабул кардани қарор ё доварӣ истифода мебаранд. Гарчанде ки ин миёнабурҳо метавонанд вақтро сарфа кунанд, онҳо инчунин метавонанд ба ғаразҳо ва хатогиҳо оварда расонанд. Масалан, сармоягузор метавонад ба эвристика такя кунад, ба мисли "коркарди гузашта нишондиҳандаи натиҷаҳои оянда аст" ва онҳоро водор мекунад, ки саҳмияҳоеро, ки ба наздикӣ хуб кор кардаанд, новобаста аз арзиши воқеӣ ё потенсиалии онҳо харидорӣ кунанд.
Нафрат аз талафот консепсияи дигари бунёдии молияи рафтор мебошад. Он ба тамоюли ашхос ишора мекунад, ки канорагирӣ аз талафотро нисбат ба ба даст овардани фоидаи баробар афзалтар медонанд. Ин тамоюл метавонад боиси қабули қарорҳои ғайримантиқӣ гардад, ба монанди нигоҳ доштани сармоягузории гумшуда бо умеди бозгашти он ё фурӯхтани сармоягузории бурднок хеле зуд барои маҳкам кардани фоида.
Эътимоди аз ҳад зиёд боз як ғарази рафтори хуб ҳуҷҷатгузорӣ шудааст. Сармоягузорони аз ҳад зиёд эътимод ба қобилият, дониш ва дурустии пешгӯиҳои худ аз ҳад зиёд баҳо медиҳанд. Ин ғараз метавонад ба савдои аз ҳад зиёд, нокифоя оварда расонад диверсификатсия, ва дар ниҳоят, нишондиҳандаҳои сармоягузории зеризаминӣ.
Мафҳуми баҳисобгирии равонӣ дар молияи рафтор низ муҳим аст. Он ба тамоюли одамон барои ҷудо кардани пулҳои худ ба ҳисобҳои гуногун дар асоси меъёрҳои гуногуни субъективӣ, ба монанди манбаи пул ва истифодаи мақсаднок барои ҳар як ҳисоб ишора мекунад. Ин метавонад ба қарорҳои молиявии ғайримантиқӣ, ба монанди гирифтани қарзи кортҳои кредитии бо фоизи баланд ва ҳамзамон нигоҳ доштани суратҳисоби пасандозҳои камфоиз оварда расонад.
Дар охир, таъсири садақа ба тамоюли одамон нисбат ба чизе, ки пас аз соҳиби он шуданашон бештар қадр мекунанд, ишора мекунад. Ин метавонад ба қарорҳои ғайримантиқии сармоягузорӣ оварда расонад, ба монанди рад кардани фурӯши дороии камкоркунанда танҳо аз сабаби он ки шумо соҳиби он ҳастед.
Бо фаҳмидани ин мафҳумҳои калидӣ дар молияи рафтор, шумо метавонед ба эътироф кардани ғаразҳо ва хатогиҳо дар қабули қарорҳои худ шурӯъ кунед, ки ба шумо дар қабули қарорҳои молиявии оқилона ва муассир кӯмак мекунад.
2.1. Назарияи дурнамо
Яке аз ҷанбаҳои асосии қабули қарорҳои инсон нақши он мебошад фоида ва талафоти даркшуда. Ин консепсия асоси назарияи дурнамо, модели бонуфузи интихоб мебошад. Ин назария аз ҷониби Даниел Канеман ва Амос Тверский таҳия шудааст, аз он бармеояд, ки вақте афроди алоҳида талафот ва фоидаи эҳтимолиро барраси мекунанд, онҳо на танҳо натиҷаи ниҳоиро ба назар мегиранд. Ба ҷои ин, онҳо нисбат ба фоидаи баробар ба талафоти эҳтимолӣ вазни бештар медиҳанд.
Масалан, дарди аз даст додани 100 доллар аз шодии ба даст овардани ҳамон маблағ шадидтар эҳсос мешавад. Ин арзёбии асимметрӣ, ки аксар вақт номида мешавад нафрат аз даст, яке аз хусусиятҳои муайянкунандаи назарияи дурнамо мебошад. Он дар бораи чӣ гуна фаҳмидани рафтори инсон, махсусан дар соҳаи иқтисод ва молия, таъсири назаррас дорад. Он мефаҳмонад, ки чаро одамон эҳтимоли бештар аз даст додани сармоягузориҳоро аз даст додани онҳо зиёдтар нигоҳ медоранд - дарди дарк кардани талафот аз мукофоти эҳтимолии тағир додани курс зиёдтар аст.
Ба қабули қарорҳои инсонӣ ҷанбаи дигаре илова карда, назарияи дурнамо инчунин мафҳуми онро муаррифӣ мекунад вобастагии истинод. Ин маънои онро дорад, ки арзиши шахсоне, ки ба натиҷаҳои гуногун мегузоранд, на аз миқдори мутлақи пул ё мол, аз ҷониби ягон нуқтаи истинод таъсир мерасонад. Масалан, фарз кунем, ки шумо мошини нав харидед. Ба нархе, ки шумо барои он пардохт кардан мехоҳед, метавонад на аз маблағи мутлақи пуле, ки шумо бояд пардохт кунед, метавонад аз нархи аслии мошин ё нархи мошини шабеҳ таъсир расонад.
Ниҳоят, дар вазн кардани эҳтимолият Унсури назарияи дурнамо тамоюли одамонро аз ҳад зиёд баҳо додан ба эҳтимолияти рӯйдодҳои эҳтимолӣ ва нодида гирифтани эҳтимолияти рӯйдодҳои эҳтимолиро баррасӣ мекунад. Ин аст, ки одамон чиптаҳои лотерея ё полиси суғуртаро аз рӯйдодҳои эҳтимолии кам мехаранд - онҳо эҳтимолияти бурд кардан ё зиён диданро аз ҳад зиёд арзёбӣ мекунанд.
Дар маҷмӯъ, назарияи дурнамо фаҳмиши дақиқтари қабули қарорҳои инсониро фароҳам меорад. Он далели онро таъкид мекунад, ки мо на ҳамеша фаъолони оқилона ҳастем, ки хароҷот ва фоидаи ҳар як қарорро бодиққат баркашем. Ба ҷои ин, ба интихоби мо таъсири мутақобилаи мураккаби омилҳои равонӣ, аз ҷумла нафрат аз талафот, вобастагии истинод ва вазн кардани эҳтимолият таъсир мерасонад. Ин фаҳмиш метавонад дар соҳаҳои гуногун, аз тарҳрезии сиёсатҳои муассир ва стратегияҳои маркетинг то қабули қарорҳои молиявии шахсӣ муҳим бошад.
2.2. Баҳисобгирии равонӣ
Истилоҳот Баҳисобгирии равонӣ ба раванди маърифатиест, ки мо одамон барои ташкил, арзёбӣ ва пайгирии фаъолияти молиявии худ истифода мебаранд. Ин консепсия, ки бори нахуст аз ҷониби Ричард Талер, барандаи ҷоизаи Нобел муаррифӣ шудааст, пешниҳод мекунад, ки ашхос дороиҳои худро ба ҳисобҳои алоҳидаи равонӣ бар асоси меъёрҳои мухталифи субъективӣ, ба мисли манбаи пул ва истифодаи мақсаднок барои ҳар як ҳисоб тақсим кунанд.
Масалан, шумо метавонед барои маош, пасандозҳои худ ё мукофоти ғайричашмдоште, ки шумо гирифтаед, "ҳисоби равонӣ"-и алоҳида дошта бошед ва ин ҳисобҳо метавонанд минбаъд дар асоси истифодаи пешбинишуда, ба монанди барои эҳтиёҷот, боҳашамат ё сармоягузорӣ тақсим карда шаванд. Ин тақсимот аксар вақт ба рафтори хароҷот ва қарорҳои сармоягузорӣ таъсир мерасонад. Масалан, баъзеҳо метавонанд барои харҷ кардани пул аз фоидаи ногаҳонӣ, ба монанди бурди лотерея ё мукофоти ғайричашмдошт, барои чизҳои ғайримуқаррарӣ назар ба пул аз маошашон, ки онҳо пасандоз ё сармоягузорӣ карданро афзалтар медонанд, бештар омода бошанд.
Баҳисобгирии равонӣ метавонад ба раванди қабули қарорҳои молиявии мо ба таври назаррас таъсир расонад. Он метавонад ба қабули қарорҳои ғайримантиқӣ, ба монанди нигоҳ доштани саҳмияҳои бад коркунанда оварда расонад, зеро он бо пули «бо душворӣ ба даст оварда» харида шуда буд ва дар ҳоле ки ба осонӣ ба сармоягузориҳои хатарнок маблағи «даромад» сарф карда мешавад. Бо вуҷуди ин, он инчунин метавонад ҳамчун воситаи муфиди буҷетӣ хидмат кунад, ки ба шахсони алоҳида дар идора кардани маблағҳои худ тавассути ҷудо кардани маблағ ба «ҳисобҳои» гуногун барои мақсадҳои мушаххас кӯмак расонад. Калиди он аст, ки эътироф кардани он, ки пул ивазшаванда аст - новобаста аз манбаъ ё таъиноти он, доллар як доллар аст. Фаҳмидани ин метавонад ба пешгирӣ кардани ғаразҳои маърифатии марбут ба баҳисобгирии равонӣ аз таъсири манфии қарорҳои молиявии мо кӯмак кунад.
Баҳисобгирии равонӣ бо мафхум низ алокаи зич дорад нафрат аз даст. Ин тамоюли одамон аст, ки аз ба даст овардани фоидаи баробар канорагирӣ аз талафот афзалтар медонанд. Масалан, одамон метавонанд аз гум кардани 20 доллар бештар ғамгин шаванд, назар ба дарёфти 20 доллар хурсандӣ кардан. Ин метавонад ба тасмимҳои ғайримантиқии молиявӣ оварда расонад, ба монанди нигоҳ доштани саҳмияҳои гумшуда бо умеди он, ки он ба нархи аслии худ бармегардад. Эътироф кардани ин ғараз метавонад ба шахсони алоҳида дар қабули қарорҳои молиявӣ бештар оқилона ва эҳтимолан фоидаовартар кӯмак кунад.
Дарк ва эътирофи таъсири Баҳисобгирии равонӣ метавонад дар такмили раванди қабули қарорҳои молиявии мо як қадами муҳим бошад. Бо огоҳӣ аз ғаразҳо ва ғайримантиқӣ, ки метавонанд дар натиҷаи ин раванди маърифатӣ ба вуҷуд оянд, мо метавонем қарорҳои молиявии бештар огоҳона, оқилона ва дар ниҳоят фоидаовартар қабул кунем. Дар ниҳоят, дар соҳаи молияи шахсӣ, худшиносӣ нисфи ҷанг аст.
2.3. Рафтори гала
Фаҳмидани мафҳуми рафтори рама метавонад як ҷанбаи муҳими муносибатҳои мо дар ҷомеа, қарорҳои молиявӣ ва фаҳмиши умумии рафтори инсон бошад. Ин падида ба майли фардҳо дар як гурӯҳ ба пайравӣ аз рафтор, эътиқод ё қарорҳои аксарият дахл дорад. Ин консепсия решаҳои худро дар биологияи эволютсионӣ дорад, ки дар он як механизми зиндамонӣ буд, ки тавассути пайвастан дар як гурӯҳ одамонро аз даррандаҳо муҳофизат мекард.
Рафтори гала дар одамон аксар вақт дар ҳолатҳои гуногуни иҷтимоӣ, аз қабили тамоюлҳои бозори саҳҳомӣ, рафтори харидории истеъмолкунандагон ва ҳатто меъёрҳо ва эътиқодҳои иҷтимоӣ мушоҳида мешавад. Масалан, болоравии ноустувор ва пастшавии бозори саҳҳомӣ аксар вақт метавонад ба тафаккури гала рабт дода шавад, зеро сармоягузорон майл доранд, ки тамоюлҳоро риоя кунанд ва дар асоси рафтори коллективии бозор қарор қабул кунанд. Ба ҳамин монанд, рафтори истеъмолкунандагон аз тамоюлҳои маъмул ва рафтори харидории аксарият сахт таъсир мерасонад, ки ба падидаҳое, аз қабили хариди воҳима ё шитоб ба гаҷетҳои технологӣ навтарин оварда мерасонад.
Таъсири далелҳои иҷтимоӣ дар рафтори пода роли калон мебозад. Одамон одатан амалҳоро мувофиқтар ё дурусттар медонанд, агар онҳо мушоҳида кунанд, ки дигарон низ ҳамин тавр мекунанд. Инро дар сенарияҳо дидан мумкин аст, ба монанди трекҳои хандаовар дар ситкомҳо, ки дар он ҷо тамошобинон, агар онҳо ханда кардани дигаронро бишнаванд, шӯхӣ пайдо мекунанд.
Бо вуҷуди ин, рафтори пода метавонад ба оқибатҳои манфӣ, аз қабили паҳн кардани маълумоти нодуруст ё ташаккули тафаккури издиҳом оварда расонад. Паҳншавии босуръати хабарҳои қалбакӣ ё овозаҳо дар платформаҳои васоити ахбори иҷтимоӣ як мисоли барҷастаи паҳлӯҳои манфии рафтори гала мебошад, ки дар он одамон иттилоотро бидуни тасдиқи дурустии он мубодила мекунанд ё ба он бовар мекунанд, ки аксари ҳамсолони худ низ ҳамин тавр мекунанд.
Фаҳмидани рафтор ва идоракунии пода метавонад як воситаи пурқувват бошад, махсусан дар соҳаҳо, аз қабили маркетинг, молия ва психологияи иҷтимоӣ. Барои фурӯшандагон, фаҳмидани рафтори гала метавонад дар стратегияи маъракаҳои таблиғотӣ, ки далелҳои иҷтимоиро барои таъсир расонидан ба қарорҳои харид истифода баранд, кӯмак кунад. Дар соҳаи молия, огоҳӣ дар бораи рафтори гала метавонад дар қабули қарорҳои огоҳонаи сармоягузорӣ тавассути фаҳмидани тамоюлҳои бозор кӯмак кунад. Ва дар психологияи иҷтимоӣ, тадқиқот дар бораи рафтори гала метавонад дар бораи рафтори инсон ва динамикаи иҷтимоӣ фаҳмиш диҳад.
Сарфи назар аз коннотацияҳои манфӣ, ки аксар вақт бо он алоқаманданд, рафтори гала як ҷузъи табиати инсон аст. Ҳамчун махлуқоти иҷтимоӣ, мо маҷбурем, ки тасдиқ ва бехатариро дар рақамҳо ҷустуҷӯ кунем ва моро водор мекунад, ки рафтори худро бо рафтори аксарият мутобиқ созем. Гарчанде ки ин метавонад баъзан ба қарорҳои беақлона ё амалҳо оварда расонад, он инчунин ҳамчун шаҳодати хоҳиши фитрии мо барои ҳамбастагӣ ва ҳамоҳангии иҷтимоӣ хидмат мекунад. Аз ин рӯ, муҳим аст, ки мувозинатро нигоҳ доштан ва қарорҳои бошуурона қабул кунем, на аз паи кур-курона аз рама.
3. Тарафҳои маъмулии рафтор дар сармоягузорӣ
Дар ҷаҳони сармоягузорӣ, фаҳмидан муҳим аст, ки амалҳо ва қарорҳои мо аксар вақт аз ҷониби баъзе ғаразҳои рафторӣ таъсир мерасонанд. Ин ғаразҳо метавонанд ба стратегияҳои сармоягузории мо ба таври назаррас таъсир расонанд ва эҳтимолан ба хатогиҳои гаронбаҳо оварда расонанд.
Эътимоди аз ҳад зиёд яке аз инҳост, ки сармоягузорон боварӣ доранд, ки қобилияти онҳо дар интихоби саҳмияҳо ё вақти бозор беҳтар аз он аст. Ин аксар вақт метавонад ба тиҷорати аз ҳад зиёд ва таваккал оварда расонад, ки дар навбати худ даромади эҳтимолии сармоягузориро коҳиш медиҳад. Тадқиқот аз ҷониби Барбер ва Одеан (2000) нишон дод, ки сармоягузорони аз ҳад зиёд эътимод доранд traded 45% бештар аз сармоягузорони оқилона, ки даромади солонаи худро 2.65% кам карданд.
Хатои тасдиқ Боз як ғарази маъмул аст, ки дар он сармоягузорон маълумотеро меҷӯянд, ки эътиқоди мавҷудаи онҳоро тасдиқ мекунад ва далелҳои мухолифро нодида мегиранд. Ин метавонад ба назари аз ҳад зиёд хушбинонаи сармоягузорӣ оварда расонад, зеро онҳо танҳо маълумотеро баррасӣ мекунанд, ки нуқтаи назари онҳоро дастгирӣ мекунад. Дар дарозмуддат, ин метавонад ба қабули қарорҳои нодурусти сармоягузорӣ оварда расонад, зеро он ба арзёбии мутавозини хатарҳо ва мукофотҳои эҳтимолӣ монеъ мешавад.
Тарзи нафрат аз талафот, консепсияе, ки Каннеман ва Тверский муаррифӣ кардааст, тамоюли сармоягузорон аст, ки ба таври қатъӣ канорагирӣ аз талафотро нисбат ба ба даст овардани фоидаи баробар афзалтар медонанд. Ба ибораи дигар, дарди бохт аз ҷиҳати равонӣ ду маротиба аз лаззати ба даст овардан пурқувваттар аст. Ин ғараз метавонад ба тасмимҳои нодурусти сармоягузорӣ оварда расонад, ба монанди нигоҳ доштани аз даст додани саҳмияҳо бо умеди он ки онҳо дубора бармегарданд ё ба зудӣ фурӯхтани саҳмияҳои бурднок барои ба даст овардани фоида оварда расонанд.
Менталитети рама ғаразнок аст, ки сармоягузорон ба ҷои қабули қарорҳои мустақил пайравӣ мекунанд. Ин метавонад ба футури сармоягузорӣ ва суқутҳо оварда расонад, зеро сармоягузорон ба бозорҳои аз ҳад зиёд арзишманд мехаранд ё ҳангоми таназзули бозор дар воҳима мефурӯшанд, аксар вақт дар вақти нодуруст.
Дар охир, Муносибати охирин Вақте ки сармоягузорон дар асоси рӯйдодҳо ё таҷрибаҳои охирин қарор қабул мекунанд, бо назардошти он, ки тамоюлҳои охирин дар оянда идома хоҳанд ёфт. Ин метавонад ба таъқиби иҷроиш оварда расонад, ки дар он сармоягузорон саҳмияҳо ё маблағҳоеро, ки ба наздикӣ хуб кор кардаанд, мехаранд ва нодида гирифтани он, ки иҷрои гузашта нишондиҳандаи натиҷаҳои оянда нест.
Фаҳмидани ин ғаразҳо қадами аввалин барои кам кардани таъсири онҳо ба қарорҳои сармоягузории мост. Бо огоҳӣ аз ин ғаразҳо ва андешидани чораҳо барои коҳиш додани онҳо, сармоягузорон метавонанд қарорҳои оқилонатар ва огоҳона қабул кунанд, ки ба натиҷаҳои беҳтари сармоягузорӣ дар дарозмуддат оварда мерасонанд.
3.1. Эътимоди аз ҳад зиёд
Дар соҳаи сармоягузорӣ ва қабули қарорҳои молиявӣ, психология нақши муҳим мебозад. Яке аз чунин падидаҳои равонӣ, ки аксар вақт ба рафтори инсон таъсир мерасонад, махсусан дар қабули қарорҳои сармоягузорӣ эътимоди аз ҳад зиёд. Ин ғарази маърифатӣ одамонро водор мекунад, ки дониш, қобилият ё иттилооти онҳо аз он чизе, ки воқеан ҳаст, бартарӣ дорад. Онҳо майл доранд, ки дурустии пешгӯии худро аз ҳад зиёд арзёбӣ кунанд, ки ба қарорҳои эҳтимолан зараровар оварда мерасонанд.
Эътимоди аз ҳад зиёд метавонад шаклҳои гуногун дошта бошад, аз қабили иллюзияи назорат, ки дар он шахс боварӣ дорад, ки онҳо нисбат ба воқеан назорат бар рӯйдодҳо бештар доранд. Масалан, баъзе traders метавонанд бовар кунанд, ки онҳо метавонанд ҳаракатҳои бозорро пешгӯӣ кунанд ё натиҷаҳои сармоягузории худро назорат кунанд. Дар асл, омилҳои сершумори берун аз назорати сармоягузор ба бозор таъсир мерасонанд. Шакли дигар ин ғарази беҳтар аз миёна мебошад, ки дар он одамон қобилият ё иҷрои худро нисбат ба дигарон аз ҳад зиёд арзёбӣ мекунанд. Сарфи назар аз имконнопазирии оморӣ, бисёриҳо боварӣ доранд, ки онҳо ронандагон, сармоягузорон ва ҳатто дӯстдорони беҳтар аз ҳисоби миёна ҳастанд, ки метавонад ба рафтори хатарнок оварда расонад.
фаҳм эътимоди аз ҳад зиёд барои кам кардани таъсири он ахамияти халкунанда дорад. Огоҳӣ аз ин ғараз метавонад ба шахсони алоҳида дар қабули қарорҳои ченак ва объективӣ кӯмак кунад, махсусан дар ҳолатҳои баланд, ба монанди сармоягузорӣ. Илова бар ин, он амалияи фурӯтанӣ ва ҷустуҷӯи маслиҳати берунаро ташвиқ мекунад. Бо эътироф кардани маҳдудиятҳои дониш ва қобилиятҳои худ, одамон метавонанд қарорҳои огоҳона қабул кунанд ва аз домҳои эҳтимолии эътимоди аз ҳад зиёд муҳофизат кунанд.
Аммо, қайд кардан муҳим аст эътимоди аз ҳад зиёд табиатан бад нест. Дар баъзе мавридҳо, он метавонад одамонро водор созад, ки хавфҳои ҳисобшударо қабул кунанд ва барои ҳадафҳои шӯҳратпараст кӯшиш кунанд. Муҳим он аст, ки тавозуни байни эътимод ва фурӯтанӣ, эътироф кардани қобилиятҳои худ ва дарк кардани маҳдудиятҳои худ.
Стратегияҳои сармоягузорӣ, ки ба коҳиш додани оқибатҳои эътимоди зиёдатӣ нигаронида шудаанд, диверсификатсия, зуд-зуд таҷдиди портфел ва истифодаи уфуқи сармоягузории дарозмуддат, на кӯтоҳмуддатро дар бар мегиранд. Ин стратегияҳо метавонанд таъсири эътимоди аз ҳад зиёдро ба қарорҳои сармоягузорӣ коҳиш диҳанд, ки ба натиҷаҳои беҳтари молиявӣ оварда расонанд.
Эътимоди аз ҳад зиёд падидаи фарогир ва тавонои равонӣ аст, ки метавонад ба рафтори инсон таъсири назаррас расонад. Бо дарки таъсири эҳтимолии он ва қабули стратегияҳо барои коҳиш додани таъсири он, одамон метавонанд дар сармоягузорӣ ва дигар соҳаҳои ҳаёт қарорҳои оқилонатар ва огоҳтар қабул кунанд.
3.2. Ғарази тасдиқ
Фаҳмидани консепсияи ғарази тасдиқ барои фаҳмидани он ки мо, ҳамчун одамон, маълумотро коркард мекунем ва қарор қабул мекунем, муҳим аст. Аксар вақт, мо майл дорем, ки ба маълумоте, ки эътиқод ё фарзияҳои мавҷудаи моро тасдиқ мекунад ва ба имкониятҳои алтернативӣ камтар таваҷҷӯҳ зоҳир мекунад. Ин ғараз метавонад ба раванди қабули қарорҳои мо ба таври назаррас таъсир расонад ва моро водор кунад, ки қарорҳои нодуруст қабул кунем. Масалан, агар мо боварӣ дошта бошем, ки сармоягузории муайян фоидаовар аст, мо эҳтимолан маълумотеро ҷустуҷӯ кунем, ки ин эътиқодро дастгирӣ мекунад ва ба маълумоти хилофи он аҳамият намедиҳад.
Хатои тасдиқ бо қарорҳои молиявӣ маҳдуд намешавад; тамоми тарафхои хаёти инсонро фаро гирифтааст. Масалан, дар сиёсат, шахсони алоҳида эҳтимоли бештари иттилоотеро қабул мекунанд, ки майлҳои сиёсии онҳоро дастгирӣ мекунанд ва он чизеро, ки не, рад мекунанд. Дар илм, муҳаққиқон метавонанд нохост натиҷаҳоеро дастгирӣ кунанд, ки гипотезаҳои онҳоро тасдиқ мекунанд ва ба маълумоте, ки онҳоро зери шубҳа мегузоранд.
Ҳамчунин, хатогии тасдиқкунанда метавонад ба як падидае, ки бо номи "суботи эътиқод" маъруф аст, оварда расонад, ки дар он одамон ҳатто вақте ки ба онҳо далелҳои хилофи онҳо пешниҳод карда мешаванд, эътиқоди худро нигоҳ медоранд. Ин метавонад ба рушди шахсӣ ва навовариҳо монеъ шавад, зеро он одамонро аз шубҳа кардан ба фарзияҳои худ ва омӯхтани ғояҳои нав бозмедорад.
Инчунин қайд кардан муҳим аст хатогии тасдиқкунанда метавонад дар натиҷаи «ифшои интихобӣ» бошад, ки одамон дидаву дониста худро бо иттилооте, ки ба ақидаҳои онҳо мувофиқанд, иҳота мекунанд. Ин ғараз метавонад фаҳмиши моро дар бораи ҷаҳон маҳдуд кунад, зеро он як палатаи аксбардорӣ эҷод мекунад, ки эътиқод ва таассуботи мавҷудаи моро тақвият медиҳад.
Яке аз роҳҳои мубориза хатогии тасдиқкунанда фаъ-олона чустучу кардан ва ба назар гирифтани ахбороте мебошад, ки ба эътикоди мо мухолиф аст. Ин амалия, ки бо номи "таърихи радкунӣ" маъруф аст, барои зери шубҳа гузоштани тахминҳои мо ва васеъ кардани дурнамои мо кӯмак мекунад. Инчунин иштирок кардан дар мубоҳисаҳо бо одамоне, ки ақидаҳои гуногун доранд, муфид аст, зеро ин метавонад моро ба ғояҳо ва дурнамои нав фош кунад.
Хатои тасдиқ як ҷанбаи амиқ дар шинохти инсонӣ аст ва он чизе нест, ки мо ба осонӣ бартараф карда метавонем. Бо вуҷуди ин, бо огоҳии он ва кӯшиш кардан ба пиндоштҳои худ, мо метавонем қарорҳои мутавозинтар ва огоҳона қабул кунем.
3.3. Саркашӣ аз талафот
Аз нуқтаи назари молияи рафтор, нафрат аз даст консепсияи муҳимест, ки ба равандҳои қабули қарорҳои молиявии мо амиқ таъсир мерасонад. Ин ғарази маърифатӣ, ки дар рӯҳияи инсон ҷойгир шудааст, нишон медиҳад, ки майл ба канорагирӣ аз талафот, на ба даст овардани фоидаи баробар. Ба ибораи соддатар гӯем, дарди бохт аз ҷиҳати равонӣ тақрибан ду маротиба аз лаззати ба даст овардан пурқувват аст, ки аксар вақт боиси қабули қарорҳои беақлона дар масъалаҳои молиявӣ мегардад.
Нафрат аз талафотро метавон ба гузаштаи эволютсионии мо баргардонд. Одамон барои авлавияти зинда мондан эволютсия кардаанд ва дар давраи ибтидоӣ ҳама гуна талафот метавонад ба оқибатҳои фалокатбор, аз ҷумла талафоти ҳаёт оварда расонад. Ин ноқилҳои биологӣ барои пешгирӣ кардани талафот ба қарорҳои муосири молиявии мо интиқол дода шудааст. Бо дарназардошти сенарияи сармоягузорӣ, шахсе, ки аз талафот нафрат дорад, метавонад дар муддати тӯлонӣ захираи гумшуда нигоҳ дошта шавад ва умедвор аст, ки он дубора бармегардад, дар ҳоле ки қарори оқилона метавонад коҳиш додани талафот ва идома додани он бошад.
Бояд эътироф кард, ки нафрат аз талафот берун аз масъалаҳои пулӣ аст. Он ба ҷанбаҳои гуногуни ҳаёти мо, аз ҷумла ба қарорҳо дар бораи саломатӣ, муносибатҳо ва ҳатто интихоби ҳаррӯза таъсир мерасонад. Масалан, одамон аксар вақт ба корҳое, ки ба онҳо нописанд мемонанд, метарсанд, зеро онҳо аз "талафоти" эҳтимолии вобаста ба иваз кардани ҷойҳои корӣ, ба монанди ноустуворӣ ё хатти омӯзиш дар ҷои нав метарсанд.
Қувваи нафрат аз талафот тавассути як ғарази дигари маърифатӣ, ки бо номи "The" маъруф аст, афзоиш меёбад таъсири садақа. Ин ба арзиши олие, ки одамон ба ашёҳо танҳо аз сабаби он ки онҳо соҳиби он ҳастанд, ишора мекунад ва тарси гумроҳиро боз ҳам пурзӯр мекунад. Масалан, касе метавонад чиптаеро, ки ба консерти машҳур дорад, нисбат ба он чизе, ки онҳо барои он дар аввал пардохт кардан мехоҳанд, бештар қадр кунад.
Фаҳмидан ва эътироф кардани таъсири нафрат аз талафот метавонад дар қабули қарорҳои оқилона ва камтар эҳсосотӣ кӯмак кунад. Он муносибати мутавозинтарро ташвиқ мекунад таваккал ва мукофот, ки метавонад махсусан дар сенарияҳои сармоягузорӣ муфид бошад. Масалан, қабули стратегияҳо ба монанди диверсификатсия метавонад ба кам кардани талафоти эҳтимолӣ кӯмак расонад ва ба ин васила таъсири манфии нафрат аз талафотро коҳиш диҳад.
Гузашта аз ин, огоҳ будан аз нафрат аз талафот инчунин метавонад дар истифодаи мусбати он кӯмак кунад. Масалан, ширкатҳо аксар вақт стратегияҳои нархгузориро истифода мебаранд, ки тарси талафотро барои пешбурди фурӯш истифода мебаранд, ба монанди пешниҳодҳои маҳдуди вақт, ки ҳисси камёфтӣ ва таъхирнопазириро эҷод мекунанд. Ба ҳамин монанд, дар қабули қарорҳои шахсӣ, фаҳмидани ин ғараз метавонад ба шахсони алоҳида дар сохтани интихоби худ ба таблиғи худ кӯмак кунадvantage. Масалан, таъсиси саҳмҳои худкор ба суратҳисоби пасандоз метавонад пасандозро ҳамчун фоида ҳисоб кунад, дар ҳоле ки ин корро накардан метавонад ҳамчун зиён баррасӣ шавад.
Нафрат аз талафот, гарчанде ки дар мо чукур реша давондааст, бартарафнашаванда нест. Бо огоҳӣ, фаҳмиш ва қабули қарорҳои стратегӣ, мо метавонем ин ғаразро дар таблиғи худ паймоиш кунем ва ҳатто истифода барем.vantage, ки ба қабули қарорҳои беҳтари молиявӣ ва ҳаёт оварда мерасонад.
4. Стратегияҳо барои бартараф кардани ғаразҳои рафтор
Барои самаранок паймоиш кардани бозорҳои молиявӣ ва қабули қарорҳои дурусти сармоягузорӣ, фаҳмидан ва бартараф кардани ғаразҳои рафторӣ, ки метавонанд доварии шуморо абрнок кунанд, муҳим аст. Яке аз чунин ғаразҳост нафрат аз даст, тамоюли инстинктивии тарс аз талафот назар ба он ки мо фоидаҳоро қадр мекунем. Ин ғараз метавонад ба стратегияи сармоягузории тарсу ҳарос оварда расонад ва сармоягузорон бо умеди баргардонидани мавқеъҳо аз даст додани мавқеъҳои зарурӣ дарозтар нигоҳ дошта мешаванд. Барои муқовимат ба ин, стратегияи сармоягузории боинтизомро татбиқ кунед, ки маҳдудиятҳои қаблан муайяншударо барои фурӯш бо зиён муқаррар мекунад. Ин стратегия ба шумо кӯмак мекунад, ки аз қабули қарорҳои эҳсосотӣ канорагирӣ кунед ва талафоти хурдро ҳамчун як қисми стратегияи сармоягузории калонтар қабул кунед.
Баъд, мо дорем хатогии тасдиқкунанда, тамоюли ҷустуҷӯ ва додани вазни бештар ба маълумоте, ки эътиқоди мавҷудаи моро тасдиқ мекунад. Ин ғараз метавонад ба назари номутаносиби дурнамои сармоягузорӣ ва эътимоди аз ҳад зиёд ба пешгӯиҳои худ оварда расонад. Барои бартараф кардани ин ғаразнок, фаъолона фикру ақидаҳои гуногунро ҷустуҷӯ кунед ва ҳама маълумоти мавҷударо баррасӣ кунед, ҳатто агар он хилофи тахминҳои аввалини шумо бошад.
Тағйироти замонавӣ Боз як ғарази маъмулии рафтор аст, ки дар он сармоягузорон ба рӯйдодҳои охир аҳамияти бештар медиҳанд ва ба маълумоти таърихӣ аҳамият намедиҳанд. Ин метавонад ба тасмимҳои кӯтоҳандешонаи сармоягузорӣ оварда расонад. Барои мубориза бо ин, на танҳо ба рӯйдодҳои охирини бозор тамаркуз кардан, иҷрои дарозмуддат ва тамоюлҳои сармоягузориҳои худро мунтазам аз назар гузаронед.
Ниҳоят, он ҷо вуҷуд дорад тафаккури галаи, майл ба пайравӣ аз издиҳом. Ин метавонад ба харидани баланд ва фурӯши паст оварда расонад, баръакси стратегияи сармоягузории муваффақ. Ба ҷои ин, кӯшиш кунед, ки тафаккури мустақилро нигоҳ доред, на дар асоси тадқиқот ва таҳлили шахсии худ, на ба он чизе, ки дар бозор тамоюл дорад.
Хулоса, бо фаҳмидани ин ғаразҳои рафторӣ ва татбиқи стратегияҳо барои муқовимат ба онҳо, шумо метавонед раванди қабули қарорҳои худро беҳтар созед ва нишондиҳандаҳои умумии сармоягузории худро баланд бардоред. Дар хотир доред, ки сармоягузории муваффақ интизом, сабр ва стратегияи хуб андешидашударо талаб мекунад. Нагузоред, ки ғаразҳои рафторӣ муваффақияти молиявии шуморо халалдор созад.
4.1. Огоҳӣ ва маориф
Фаҳмидани аҳамияти хоси Огоҳӣ хамчун унсури асосии инкишоф ва инкишофи инсон ахамияти калон дорад. Дар ҷаҳоне, ки пайваста таҳаввул меёбад ва пур аз иттилоот аст, қобилияти мо дар бораи ҷаҳони атроф огоҳ будан, аз афсона ҷудо кардани далелҳо ва ташаккул додани андешаҳои огоҳона як маҳорати бебаҳост. Огоҳӣ мафҳуми яккаса нест, вай табиатан бо ҳам пайваст аст маълумот.
Таҳсилот, дар шакли воқеии он, на танҳо ба даст овардани дониш, балки қобилияти татбиқ кардани ин донишҳо дар сенарияҳои ҷаҳони воқеӣ мебошад. Ин равандест, ки тавассути он мо фаҳмидани худ, дигарон ва ҷаҳони атрофро меомӯзем. Ин як саёҳати як умрест, ки аз лаҳзаи ба дунё омадани мо оғоз ёфта, то нафаси охирини мо идома меёбад.
Худшиносӣ як ҷанбаи муҳими таълим аст, ки аксар вақт дар моделҳои анъанавии омӯзиш нодида гирифта мешавад. Он фаҳмидани эҳсосот, ҷиҳатҳои қавӣ, заъфҳо, ангезаҳо, арзишҳо ва ҳадафҳои мо ва эътироф кардани таъсири онҳо ба дигаронро дар бар мегирад. Ин қадами аввалин ба сӯи зеҳни эмотсионалӣ мебошад, ки хислате, ки дар ҷомеаи имрӯза баҳои баланд дорад.
Маърифати экологӣ чихати дигари халкунанда мебошад. Ҳамчун сокинони ин сайёра масъулияти мо дарк кардани таъсири амалҳои худ ба муҳити зист ва талош барои зиндагии устувор аст. Маориф дар ташаккули ин огоҳӣ бо роҳи таълим додани мо дар бораи мувозинати мураккаби экосистемаҳо, оқибатҳои амали инсон ба табиат ва қадамҳое, ки мо метавонем барои кам кардани изи экологии худ андешем, нақши калидӣ мебозад.
Мамлакати огоҳии фарҳангӣ васеъ ва мураккаб аст. Бо ҷаҳонишавӣ одамонро аз миллатҳои гуногун беш аз пеш наздиктар мекунад, фаҳмидан ва эҳтиром кардани фарқиятҳои фарҳангӣ муҳим аст. Таҳсилот метавонад ба шикастани стереотипҳо, таҳкими ҳамдардӣ ва мусоидат ба сулҳ ва ҳамдигарфаҳмӣ дар ҷомеаҳои гуногунфарҳанг мусоидат кунад.
Огоҳии молиявӣ соҳаи дигарест, ки дар он маориф метавонад фарқияти назаррасро ба вуҷуд орад. Аз дарки асосҳои буҷетсозӣ ва сарфаҷӯӣ то қабули қарорҳои асосноки сармоягузорӣ, таҳсилоти молиявӣ метавонад ба афрод тавонмандӣ бахшад, сатҳи камбизоатиро коҳиш диҳад ва ба рушди иқтисодӣ мусоидат кунад.
Дар асри рақамӣ, огоҳии интернетӣ хамчун сархади нави маориф баромад. Вақте ки мо вақти бештар ва бештарро дар интернет сарф мекунем, фаҳмидани хатарҳои марбут ба ҷаҳони рақамӣ, аз қабили кибертаҳқир, дуздии шахсият ва онлайн муҳим аст. қаллобӣ. Таҳсилот метавонад воситаҳои заруриро барои паймоиш дар ҷаҳони рақамӣ бехатар ва масъулият таъмин намояд.
Хулоса, огоњї ва тарбият ду пањлўи як танга буда, њар яке дигареро афзуну мукаммал мегардонад. Бо баланд бардоштани огоҳӣ тавассути таълим, мо метавонем худамон ва дигаронро барои қабули қарорҳои оқилона, муоширати созанда бо ҷаҳон ва дар ниҳояти кор, зиндагии бештар қаноатбахш ба даст орем. Тавре ки иқтибосҳои машҳури Нелсон Мандела омадааст, "Маориф силоҳи пурқувватест, ки шумо метавонед онро барои тағир додани ҷаҳон истифода баред".
4.2. Диверсификатсия
Сармоягузорӣ дар як дороии ягона ё тамаркуз ба як маҷмӯи маҳорат бо гузоштани ҳамаи тухмҳои шумо дар як сабад муқоиса карда мешавад. Агар ин як зарфи сармоягузорӣ ё маҷмӯи маҳорати шумо кӯҳна шавад, шумо ҳеҷ чиз намемонед. Дар ин ҷо аҳамияти диверсификатсия дар меояд.
Дар ҳоле ки ба таври анъанавӣ дар заминаи портфелҳои сармоягузорӣ истифода мешавад, консепсияи диверсификатсия дар ташаккули шахсияти ҳамаҷонибаи инсонӣ ва маҷмӯи маҳорат яксон татбиқ мешавад. Ҳамон тавре ки он хатарро дар сармоягузориҳои гуногун паҳн мекунад, диверсификатсияи малака ва таҷрибаи худ метавонад аз ногаҳонӣ муҳофизат кунад. Масалан, агар як маҳорат бо сабаби пешрафтҳои технологӣ номуносиб гардад, доштани малакаҳои дигар барои бозгашт метавонад наҷотдиҳандаи ҳаёт бошад.
Диверсификатсия дар омӯзиш низ халкунанда аст. Он ба фаҳмиши васеъ ва қадрдонии фанҳои гуногун мусоидат мекунад, ки метавонад эҷодкорӣ ва навовариро ҳавасманд кунад. Он инчунин метавонад ҷаҳонбинии ҳамаҷониба фароҳам оварад, ки ба шумо барои беҳтар дарк кардан ва пайваст шудан бо одамони миллатҳо ва фарҳангҳои гуногун кӯмак расонад.
Вақте ки сухан дар бораи рушди касб меравад, диверсификатсия метавонад як тағирдиҳандаи воқеии бозӣ бошад. Диверсификатсияи таҷрибаи касбии шумо на танҳо маҷмӯи маҳорати шуморо такмил медиҳад, балки инчунин ба соҳаҳо, нақшҳо ва дурнамоҳои гуногун пешниҳод мекунад. Ин метавонад мутобиқшавии шуморо афзоиш диҳад ва шуморо ба корфармоёни эҳтимолӣ бештар ҷалб кунад.
Дар робита ба рушди шахсӣ, диверсификатсия метавонад устувориро афзоиш диҳад. Бо ҳис кардани вазъиятҳо ва мушкилоти гуногун, шумо як қатор стратегияҳои муборизаро таҳия мекунед. Ин метавонад ба шумо барои беҳтар паймоиш кардани пастиву баландиҳои ҳаёт кӯмак кунад.
Бо вуҷуди ин, муҳим аст, ки диверсификатсия ба нарасидани тамаркуз ё таҷриба дар ягон соҳа оварда нарасонад. Ба даст овардани мувозинати байни васеъ ва амиқ муҳим аст. Ин дар бораи доштани а ихтисос, балки онро бо базаи васеи дониш ва махорат пурра мегардонад.
Ҳамин тавр, ба монанди портфели гуногуни сармоягузорӣ, маҷмӯи гуногуни малакаҳо, таҷрибаҳо ва донишҳо метавонанд шабакаи бехатариро таъмин кунанд, эҷодкориро инкишоф диҳанд, мутобиқшавиро такмил диҳанд ва устувориро эҷод кунанд. Ин стратегияест, ки метавонад дивидендҳоро ҳам дар заминаи молиявӣ ва ҳам инсонӣ пардохт кунад.
4.3. Истифодаи Робо-мушовирон
Пайдоиши технология дар бахши молиявӣ тағйироти зиёдеро ба бор овард, ки як навоварии назаррас болоравии онҳо мебошад мушовирони робот. Инҳо платформаҳои рақамӣ мебошанд, ки хидматҳои автоматикунонидашудаи банақшагирии молиявиро, ки ба алгоритм асос ёфтаанд, бидуни назорати инсонӣ кам ё тамоман таъмин мекунанд. Робо-мушовири маъмулӣ тавассути пурсиши онлайн аз муштариён маълумот дар бораи вазъи молиявӣ ва ҳадафҳои ояндаи онҳо ҷамъоварӣ мекунад ва сипас маълумотро барои пешниҳоди маслиҳат ва ба таври худкор сармоягузорӣ кардани дороиҳои муштарӣ истифода мебарад.
Рекламаи асосӣvantage аз робо-мушовирони онхост самаранокии хароҷот. Мушовирони молиявии анъанавӣ одатан аз 1% то 2% аз ҳаҷми умумии дороиҳои идорашаванда ситонида мешаванд, дар ҳоле ки робот-мушовирон аксар вақт ҳаққи хеле камтарро, одатан тақрибан аз 0.25% то 0.50% дороиҳои таҳти идорашаванда ситонанд. Ин дар якҷоягӣ бо ҳадди ақали маблағи зарурӣ барои оғози сармоягузорӣ, робот-мушовиронро барои онҳое, ки сармояи камтар доранд, як варианти дастрастар месозад.
Бартарии дигари робо-мушовирон ин аст содда ва қулайлик. Истифодабарандагон метавонанд ба суратҳисобҳои худ дар ҳама ҷо ва ҳар вақт дастрасӣ пайдо кунанд, ки назорат кардани сармоягузорӣ ва дар ҳолати зарурӣ ворид кардани тағиротро осон мекунад. Хусусияти автоматии ин хадамот инчунин ҷанбаи эмотсионалии сармоягузориро аз байн мебарад, ки аксар вақт метавонад боиси қабули қарорҳои нодуруст гардад.
Бо вуҷуди ин, истифодаи робо-мушовирон низ бо баъзе норасоиҳо меоядvantageс. Равиши ба алгоритм асосёфтаи онҳо вуҷуд надорад тамоси шахсӣ ки мушовирони одамон метавонанд таъмин кунанд. Масалан, онҳо наметавонанд нозукиҳои вазъи молиявии муштариро ҳамон тавре ки инсон дарк карда метавонад. Ғайр аз он, мушовирони робо умуман пайравӣ мекунанд муайян кардани стратегияи сармоягузорӣ дар асоси назарияи муосири портфели (MPT), ки метавонад бо фалсафаи сармоягузории баъзе муштариён мувофиқат накунад.
Гарчанде ки робот-мушовирон бешубҳа як навоварии назаррас дар соҳаи молиявӣ мебошанд, истифодаи онҳо бояд аз рӯи шароит ва афзалиятҳои инфиродӣ муайян карда шавад. Онҳое, ки равиши шахсии бештарро афзалтар медонанд, метавонанд бо мушовири инсонӣ беҳтар бошанд. Бо вуҷуди ин, барои онҳое, ки самаранокӣ ва роҳатиро қадр мекунанд, мушовирони робо метавонанд интихоби хубе бошанд. Новобаста аз он ки шумо кадом масирро интихоб мекунед, калиди он аст бохабар бошед ва фаъолона идора мекунанд сармоягузориҳои шумо то боварӣ ҳосил кунед, ки онҳо бо ҳадафҳои молиявии шумо мувофиқат мекунанд.
5. Хулоса
Фаҳмидани мураккабӣ, гуногунрангӣ ва потенсиали одамият дар ҳар як раванди қабули қарор, хоҳ дар тиҷорат, сиёсат ё муносибатҳои шахсӣ муҳим аст. Вақте ки мо дар бораи одамон сухан меронем, мо ба як қатор омилҳо ишора мекунем - аз хусусиятҳои биологӣ то хислатҳои равонӣ, аз таъсири фарҳангӣ то таҷрибаи шахсӣ. Ин омилҳо ба беҳамтоии ҳар як фард мусоидат мекунанд ва дар маҷмӯъ гобеленҳои гуногуни ҷомеаи башариро ташкил медиҳанд.
Фаҳмиши психологӣ як чихати асосй мебошад. Одамон на танҳо аз рӯи мантиқ ё инстинкт зинда мондан, балки аз ҷониби эҳсосот, эътиқод ва арзишҳо низ идора карда мешаванд. Мо қобилияти фикр кардан, мулоҳиза кардан ва қабули қарорҳо дар асоси равандҳои маърифатӣ ва ҳолати эмотсионалӣ дорем. Гузашта аз ин, одамон дорои қобилияти беназири худшиносӣ, интроспекция ва тафаккур мебошанд, ки метавонанд ба рафтор ва қабули қарорҳо таъсир расонанд.
Биология унсури дигари муҳим аст. Майнаи инсон бо шабакаи мураккаби нейронҳо ва синапсҳо, мураккабтарин узв дар олами маълум аст. Он барои фикрҳо, эҳсосот ва рафтори мо масъул аст. Фаҳмидани ҷанбаҳои биологии табиати инсон, аз қабили генетика, нейробиология ва физиология, метавонад дар бораи рафтори инсон ва потенсиали тағирот дарки амиқ диҳад.
Таъсири фарҳангӣ ва иҷтимоӣ инчунин барои фаҳмидани одамон ҷудонашавандаанд. Мо офаридаҳои иҷтимоӣ ҳастем, ки дар ҷамоатҳо зиндагӣ ва инкишоф меёбанд. Фарҳангҳо, ҷомеаҳо ва муносибатҳои байнишахсии мо даркҳо, эътиқодҳо ва рафтори моро ташаккул медиҳанд. Эътироф кардани таъсири ин омилҳои иҷтимоӣ ва фарҳангӣ метавонад ба мо дар фаҳмидани ғанӣ ва гуногунии таҷрибаи инсонӣ ва дурнамо кумак кунад.
Таҷрибаҳои шахсӣ ва фарқиятҳои инфиродӣ низ роли калон мебозанд. Ҳар як инсон дорои таърихи беназири ҳаёт аст, ки дар натиҷаи таҷрибаҳои сершумор ташаккул ёфтааст. Ин таҷрибаҳо дар баробари фарқиятҳои инфиродӣ дар шахсият, интеллектуалӣ ва дигар хислатҳо, ба беназирии ҳар як шахс мусоидат мекунанд.
Потенсиали инсонӣ чамъбасти хамаи ин омилхо мебошад. Одамон қобилияти бебаҳо барои омӯзиш, эҷодкорӣ, мутобиқшавӣ ва афзоиш доранд. Ин потенсиал устувор нест, балки онро метавон тавассути василаҳои гуногун, аз қабили таълим, омӯзиш ва фаъолиятҳои рушди шахсӣ инкишоф дод.
Дар асл, дарки инсон як кӯшиши бисёрҷанбаест, ки муносибати ҳамаҷонибаро талаб мекунад. Он эътироф ва қадр кардани мураккабӣ ва гуногунии табиати инсон, инчунин эътирофи потенсиали азими ба ҳар як фард хосро дар бар мегирад. Ин фаҳмиш метавонад моро дар таҳкими муносибатҳо, ҷомеаҳо ва муассисаҳои ҳамдардӣ, фарогир ва муассир роҳнамоӣ кунад.
5.1. Баррасии аҳамияти фаҳмиши рафтори инсон дар сармоягузорӣ
Стратегияҳои сармоягузорӣ аксар вақт дар атрофи рақамҳо, диаграммаҳо ва нишондиҳандаҳои иқтисодӣ давр мезананд. Бо вуҷуди ин, ҷанбаи рафтори инсонро нодида гирифтан мумкин нест, зеро он ба қарорҳои сармоягузорӣ таъсири ҷиддӣ мерасонад. Рафтори инсон дар сармоягузорӣ ба раванди қабули қарорҳои сармоягузорӣ дар асоси эҳсосот, ғаразҳо ва омилҳои равонӣ дахл дорад.
Сармоягузорон на ҳамеша оқилонаанд ва аксар вақт ба қарорҳои онҳо эҳсосоти онҳо таъсир мерасонанд. Масалан, тарс ва лаззат ду эҳсоси асосӣ, ки ба таври назаррас ба қарорҳои сармоягузорӣ таъсир мерасонанд. Тарс метавонад сармоягузоронро водор кунад, ки сармоягузориҳои худро дар вақти таназзули бозор бо нархи паст фурӯшанд, дар ҳоле ки тамаъ метавонад онҳоро ба харидани бештар дар вақти болоравии бозор водор кунад, ки эҳтимолан ба сармоягузорӣ ба дороиҳои аз ҳад зиёд арзиш дошта бошад.
Хатои тасдиқ хусусияти дигари рафторест, ки ба сармоягузорӣ таъсир мерасонад. Ин вақтест, ки сармоягузорон маълумотеро меҷӯянд, ки эътиқоди мавҷудаи онҳоро тасдиқ мекунад ва иттилооти хилофи онҳоро нодида мегиранд. Чунин ғаразнокӣ метавонад ба қабули қарорҳои нодурусти сармоягузорӣ оварда расонад, зеро он дурнаморо танг мекунад ва баррасии имконоти гуногуни сармоягузориро маҳдуд мекунад.
Ғайр аз ин, тафаккури галаи метавонад ба стратегияи сармоягузорӣ ба таври назаррас таъсир расонад. Сармоягузорон аксар вақт ба издиҳом пайравӣ мекунанд, махсусан дар давраи ноустувории бозор. Гарчанде ки ин баъзан метавонад ба фоидаи молиявӣ оварда расонад, агар издиҳом ба самти нодуруст ҳаракат кунад, он метавонад боиси талафоти назаррас гардад.
Эътимоди аз ҳад зиёд хусусияти дигаре аст, ки метавонад ба қарорҳои сармоягузорӣ таъсири манфӣ расонад. Сармоягузорони аз ҳад зиёд боварӣ доранд, ки онҳо дониши олӣ ё қобилияти пешгӯии тамоюлҳои бозорро доранд, ки онҳоро ба гирифтани хатари аз ҳад зиёд водор мекунад.
Фаҳмидани ин ҷанбаҳои рафтор метавонад ба сармоягузорон дар қабули қарорҳои огоҳона ва оқилона кӯмак расонад. Бо огоҳӣ аз эҳсосот ва ғаразҳои онҳо, сармоягузорон метавонанд барои назорат кардани онҳо кор кунанд ва аз таъсири манфӣ ба стратегияи сармоягузории худ пешгирӣ кунанд. Ин метавонад ба қабули қарорҳои самараноки сармоягузорӣ ва даромади эҳтимолии бештар оварда расонад.
Илова ба сармоягузорони инфиродӣ, мушовирони молиявӣ инчунин метавонад аз фаҳмидани рафтори инсон дар сармоягузорӣ баҳра барад. Мушовирон метавонанд ин донишро барои беҳтар фаҳмидани ниёзҳо ва рафтори мизоҷони худ истифода баранд ва ба онҳо дар пешниҳоди маслиҳатҳои бештар фардӣ ва муассир кумак кунанд.
Ғайр аз он, ширкатҳо ва созмонҳо метавонанд фаҳмишро дар бораи рафтори инсонӣ барои такмил додани стратегияҳои тиҷорати худ истифода баранд. Масалан, онҳо метавонанд ин фаҳмишро барои эҷоди маҳсулот ва хидматҳое истифода баранд, ки ба эҳтиёҷот ва афзалиятҳои муштариёни худ бештар ҷавобгӯ бошанд ва ба ин васила таблиғоти рақобатии худро афзоиш диҳанд.vantage.
Сарфи назар аз аҳамияти фаҳмидани рафтори инсон дар сармоягузорӣ, он як соҳаи мураккаб ва бисёрҷанба аст. Аз ин рӯ, омӯзиши пайваста ва ҷустуҷӯ барои сармоягузорон, мушовирон ва ширкатҳо муҳим аст. Бо вуҷуди ин, манфиатҳои эҳтимолӣ назаррасанд, ки онро барои ҳар касе, ки дар раванди сармоягузорӣ иштирок мекунад, саъй мекунад.
5.2. Тамоюлҳои оянда дар молияи рафтор
Вақте ки мо ба оянда қадам мезанем, дар соҳаи молияи рафтор якчанд тамоюлҳои назаррас ба вуҷуд меоянд, ки диққати моро водор мекунанд. Пеш аз ҳама, интегратсия Мағзи маслуӣ (AI) ва омӯзиши мошинсозӣ (ML) ба молияи рафтор бештар маъмул мегардад. Ин технологияҳо дорои потенсиали инқилоби тарзи фаҳмидан ва тафсири рафтори инсон дар қабули қарорҳои молиявӣ мебошанд. Онҳо метавонанд миқдори зиёди маълумотро таҳлил карда, намунаҳо ва тамоюлҳоро муайян кунанд, ки барои одамон фаҳмидани онҳо душвор, агар ғайриимкон бошад. Ин метавонад ба пешгӯиҳои дақиқи рафтори бозор ва стратегияҳои самараноки сармоягузорӣ оварда расонад.
Тамоюли дигари умедбахш ин таваҷҷӯҳи бештар ба он мебошад молияи эмотсионалӣ. Ин зерсоҳаи молияи рафтор ҷанбаҳои эмотсионалӣ ва психологии сармоягузорӣ, ки ҳадафи фаҳмидани он, ки чӣ гуна эҳсосот ба қарорҳои молиявӣ таъсир мерасонанд, омӯхта мешавад. Вақте ки мо ба пеш ҳаракат мекунем, мо метавонем интизор шавем, ки таҳқиқот ва татбиқи амалии бештар дар ин соҳа, ба монанди таҳияи абзорҳо ва стратегияҳо барои кӯмак ба сармоягузорон дар идора кардани эҳсосоти худ ва қабули қарорҳои оқилонатар.
Бештар нейромолия тамоюли дигари тамошобин аст. Ин соҳаи нисбатан нав неврологияро бо молия муттаҳид мекунад, то бифаҳмад, ки майнаи мо чӣ гуна иттилооти молиявиро коркард мекунад ва қарор қабул мекунад. Нейромаблағгузорӣ метавонад дар бораи равандҳои маърифатӣ, ки дар қабули қарорҳои молиявӣ иштирок мекунанд, фаҳмиши арзишманд фароҳам оварад, ки эҳтимолан ба таҳсилоти молиявӣ ва хидматрасонии машваратии муассир оварда мерасонад.
Эътирофи рузафзуни ахамияти саводнокии молиявӣ тамоюли чолиби диккат аст. Огоҳӣ афзоиш меёбад, ки рафтори молиявии одамон аз сатҳи саводнокии молиявии онҳо сахт таъсир мерасонад. Ҳамин тариқ, як такони афзоянда барои маълумоти бештар ва беҳтари молиявӣ барои кӯмак ба одамон дар қабули қарорҳои молиявии огоҳона вуҷуд дорад. Ин метавонад боиси тағир додани тарзи пешниҳоди хидматҳои молиявӣ бо таваҷҷӯҳи бештар ба таҳсилот ва тавонмандӣ гардад.
Ниҳоят, ояндаи молияи рафтор метавонист таваҷҷӯҳи бештарро ба назар гирад Шахсӣ. Бо эътирофи он, ки ҳар як фард бо рафтор, афзалиятҳо ва ғаразҳои худ беназир аст, тамоюли афзояндаи пешниҳоди машварат ва хидматҳои молиявии фардӣ вуҷуд дорад. Ин метавонад истифодаи технологияҳои AI ва ML-ро барои таҳлили рафтори молиявии шахсон ва мутобиқ кардани хидматҳо ба ниёзҳо ва шароити мушаххаси онҳо дар бар гирад.
Ҳамаи ин тамоюлҳо нишон медиҳанд, ки ояндаи молияи рафторӣ бештар аз ҷиҳати технологӣ пешрафта, бештар ба инсон нигаронидашуда ва фардӣ бештар бо таваҷҷӯҳи қавӣ ба дарк ва такмил додани рафтори молиявии инсон хоҳад буд.
